FX.co ★ Federálny rezervný systém sa orientuje na úrokové sadzby: akcie rastú, dolár klesá

Globálne trhové indexy vzrástli a rast dolára sa zastavil po oznámení Federálneho rezervného systému o plánoch na tri výrazné zníženia sadzieb v tomto roku, a to napriek očakávaniam pomalšieho poklesu inflácie.

Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell poznamenal, že napriek nedávnym údajom o vysokej inflácii sa hlavný trend zmierňovania cenových tlakov nemení. Zdôraznil však, že čerstvé ekonomické údaje neprispievajú k dôvere v prekonanie inflácie.

Akcionári pozitívne prijali rozhodnutie Federálneho rezervného systému ponechať v platnosti plánované znižovanie úrokových sadzieb. Globálny akciový index MSCI dosiahol historické maximum, keď vzrástol o 0,61 %, a to vďaka stabilnému rastu akcií na Wall Street po oznámení Fed-u.

Priemyselný index Dow Jones sa zvýšil o 1,03 %, široký trhový index S&P 500 vzrástol o 0,89 % a index Nasdaq Composite o 1,25 %.

Irene Tunkelová, popredná strategička pre americké akcie v spoločnosti BCA Research so sídlom na Floride, poznamenala: "Trh cíti úľavu, keď vidí, že Fed v tomto roku ešte plánuje tri zníženia sadzieb."

Očakávania zníženia sadzieb viedli k poklesu výnosov štátnych dlhopisov. Výnosy dvojročných štátnych dlhopisov sa znížili o 7,9 bázického bodu na 4,6129 %, zatiaľ čo výnosy desaťročných dlhopisov klesli o 1,5 bázického bodu a dosiahli 4,281 %.

"Za osobitnú pozornosť stojí, že Federálny rezervný systém výrazne revidoval svoje prognózy HDP smerom nahor nielen na rok 2024, čo sa vzhľadom na najnovšie údaje očakávalo, ale aj na roky 2025 a 2026," komentuje Ellen Heizenová, hlavná trhová strategička spoločnosti F.L. Putnam Investment Management so sídlom v Massachusetts.

Po zasadnutí Federálneho rezervného systému dolár stratil pôdu pod nohami. Dolárový index klesol o 0,433 %, čo prispelo k čiastočnému zotaveniu japonského jenu. Jeho kurz voči doláru klesol o 0,30 % a dosiahol 151,29 za dolár v porovnaní so štvormesačným minimom 151,82 zaznamenaným skôr v ten istý deň.

Väčšina sektorov indexu S&P 500 zaznamenala rast, pričom deväť z jedenástich hlavných odvetví vykázalo nárast hodnoty akcií. Vynikali najmä akcie spotrebiteľského sektora, kde rast dosiahol 1,5 % a zaujal tak vedúcu pozíciu v ziskoch.

Ako najmenej efektívny sa ukázal sektor zdravotníctva, ktorý vykázal pokles o 0,23 %.

V oblasti zdravotníctva zaznamenali výrazný pokles akcie spoločnosti BioNTech registrovanej v USA, ktorá klesla o 4,4 % po oznámení zníženia tržieb a zisku na rok 2023 v dôsledku zamerania sa na vývoj liekov proti rakovine.

Okrem toho pokles zaznamenali aj akcie výrobcov vakcín COVID-19: Spoločnosť Moderna stratila 1,9 % hodnoty, zatiaľ čo Novavax klesol o 2,2 %.

K rastu v sektore spotrebného tovaru prispeli akcie spoločnosti Amazon.com, ktoré vzrástli o 1,3 %. Okrem toho akcie spoločnosti Tesla vzrástli o 2,5 % po správe o zvýšení cien automobilov Model Y vyrábaných v Číne o 5 000 jüanov (694,55 USD) od 1. apríla.

Okrem úspechov v spotrebiteľskom sektore vzrástli o 3,5 % aj akcie spoločnosti Chipotle Mexican Grill po tom, ako predstavenstvo spoločnosti oznámilo rozhodnutie uskutočniť rozdelenie akcií v pomere 50 : 1.

Hodnota akcií spoločnosti Equinix klesla o 2,3 % po správe výskumnej spoločnosti Hindenburg Research o krátkej pozícii na akcie tohto prevádzkovateľa dátových centier.

Japonský jen čelil problémom po rozhodnutí Bank of Japan zvýšiť úrokové sadzby prvýkrát za 17 rokov. Podľa analytikov tento krok prispieva k udržaniu výrazného rozdielu vo výnosoch amerických štátnych dlhopisov a japonských štátnych dlhopisov, čo vytvára tlak na jen.

Európsky index STOXX 600 sa počas dňa nezmenil, zatiaľ čo akcie spoločnosti Kering, vlastníka luxusnej značky Gucci, zaznamenali pokles po oznámení možného zníženia zisku.

Index Nikkei v Tokiu zostal v stredu z dôvodu štátneho sviatku v Japonsku zatvorený, zatiaľ čo širší ázijsko-pacifický index MSCI mimo Japonska nevykazoval žiadne zmeny. Trh v Soule vzrástol o 1,3 %, čím prispel k celkovému rastu v ázijsko-pacifickom regióne o 5,6 %.

Akcie spoločnosti Samsung zaznamenali výrazný nárast po oznámení spoločnosti Nvidia o začatí používania čipov HBM (High-bandwidth memory) vyrábaných juhokórejským výrobcom čipov.

Čínske akciové trhy mierne vzrástli po tom, ako národná centrálna banka ponechala kľúčové úverové sadzby na nezmenenej úrovni, čo sa zhodovalo s očakávaniami analytikov. Šanghajský kompozitný index sa zvýšil o 0,5 %, zatiaľ čo hongkonský index Hang Seng vzrástol o 0,2 %.

Kľúčoví predstavitelia Európskej centrálnej banky (ECB) sa vyjadrili, že jún je optimálnym termínom na začatie znižovania úrokových sadzieb, pričom niektorí sa vyslovili za štyri zníženia v priebehu tohto roka.

Prezidentka ECB Christine Lagardeová na stredajšom podujatí vo Frankfurte zdôraznila význam flexibility v rozhodovaní: "Naše kroky musia vychádzať z aktuálnych údajov a musia byť zvažované na každom zasadnutí. To znamená, že nemôžeme prijímať žiadne vopred stanovené záväzky týkajúce sa konkrétneho smerovania úrokových sadzieb po ich prvom znížení."

Do konca obchodného dňa euro voči doláru výrazne posilnilo, keď vzrástlo o 0,51 % a dosiahlo úroveň 1,092 USD.

Ceny ropy sa medzitým po dosiahnutí niekoľkomesačných maxím pod vplyvom posilnenia dolára upravili. Cena ropy Brent klesla o 1,95 % a ustálila sa na úrovni 81,68 USD za barel, zatiaľ čo zlato malo hodnotu 2185,69 USD za uncu, pričom zostalo pod rekordným mesačným maximom 2194,99 USD.