FX.co ★ Nový klesajúci trend: čo sa deje na kryptotrhu?

Za posledných šesť mesiacov mali bitcoin a ostatné kryptomeny klesajúci trend, ktorý sa vytvoril potom, čo vzniklo lokálne dno v oblasti úrovne 16 000 USD. Odvtedy digitálne aktíva zaznamenali niekoľko silných rastových impulzov a obnovili lokálne maximá. Bitcoin dosiahol úroveň 31 000 USD, ETH 2 130 USD a celková trhová kapitalizácia kryptomien presiahla 1,2 bilióna USD.

Najnovší impulz poklesu, ktorý vyvolala séria negatívnych faktorov, však napokon narušil štruktúru vzostupného pohybu hlavných aktív. Na trhu zároveň dochádza k posilneniu medvedieho sentimentu a očakávaniu prijatia stresujúcich makroekonomických rozhodnutí.

Faktory vzniku klesajúceho trendu

Hlavným faktorom posilnenia predávajúcich na trhu s kryptomenami boli udalosti v Spojených štátoch. V prvom rade ide o politiku Federálneho rezervného systému a úroveň kľúčovej úrokovej sadzby. Na základe udalostí z minulého týždňa existuje vysoká pravdepodobnosť, že regulátor opäť zvýši kľúčovú sadzbu na 5,75 % v dôsledku potenciálneho zvýšenia úrovne indexu spotrebiteľských cien. Takéto rozhodnutie posilní americký dolár a výnosy amerických štátnych dlhopisov a zároveň zatlačí do úzadia vysoko rizikové aktíva, najmä kryptomeny.

Ďalším negatívnym faktorom bolo vyhlásenie bývalého právnika SEC Johna Reeda Starka, ktorý sa domnieva, že regulačný orgán neschváli spotový ETF na BTC v roku 2023. Tento názor vyjadril aj anonymný zamestnanec agentúry, ktorý poznamenal, že takéto rozhodnutie je v roku 2023 nepravdepodobné. SEC zároveň pokračuje v právnom stíhaní spoločnosti ripple, hoci nepožaduje, aby súd uznal toto aktívum za cenný papier.

Stratili investori nádej?

Všetky tieto udalosti spolu s globálnou hospodárskou nestabilitou vedú k poklesu záujmu o trh s kryptomenami. Podľa údajov analytickej platformy Santiment trh zažíva vrchol negatívnych nálad od februára 2023. Spoločnosť CoinShares tiež uvádza odlev prostriedkov z kryptofondov vo výške 55 miliónov USD.

Glassnode tiež zaznamenáva nárast predaja na trhu s kryptomenami a verí, že tento trend sa v nasledujúcich týždňoch zintenzívni. Analytici portálu konštatujú, že viac ako 88 % krátkodobých držiteľov BTC je v strate, a vzhľadom na negatívne nálady spôsobené fundamentálnymi správami sa tento trend ešte zintenzívni.

Analýza BTC/USD

Ako sme už uviedli, očakávame dlhšiu konsolidáciu bitcoinu v oblasti úrovne 26 000 USD. Aktívum si zatiaľ nevytvorilo oblasť výkyvov, ale s najväčšou pravdepodobnosťou pôjde o široké pásmo 26 000 - 27 300 USD, kde dôjde k prerozdeleniu kapitálu. Na dennom grafe sa RSI aj stochastický oscilátor nachádzajú v prepredanej oblasti, čo naznačuje, že v najbližšom období dôjde ku korekčnému pohybu smerom nahor, po ktorom bude nasledovať konsolidácia.

Pokiaľ ide o potenciálne ciele BTC, najmenej pravdepodobným scenárom je obnovenie rastu na úroveň 28 000 USD. Ak by k nemu došlo, rastúci trend bitcoinu by sa mohol stať opäť aktuálny. Napriek tomu je najpravdepodobnejší pohyb smerom ku kľúčovej úrovni podpory na úrovni 25 000 USD a následný pokles do oblasti úrovne 22 300 - 23 500 dolárov, kde pred rastom prebiehala hlavná akumulačná fáza.

Analýza ETH/USD

Od 22. augusta sa ethereum obchoduje na úrovni 1 630 USD s denným objemom obchodov na úrovni 5 miliárd USD. Vzhľadom na príliš vysokú úroveň dominancie bitcoinu sa hlavný altcoin pohybuje v súlade s ním. Cena tiež prerazila a skonsolidovala sa pod rastúcou trendovou čiarou, prechádzajúcou do konsolidácie.

RSI je tiež v prekúpenej zóne, takže v blízkej budúcnosti by sme mali očakávať korekčný pohyb približne do oblasti úrovne 1 735 USD. Pokiaľ ide o ďalšie ciele predávajúcich, treba upozorniť na kľúčovú úroveň podpory na úrovni 1 500 - 1 540 USD, ako aj na hlbšie ciele v blízkosti úrovní 1 250 - 1 300 USD. Pri analýze potenciálnych cenových manévrov ETH je dôležité venovať pozornosť správaniu BTC, keďže v tejto fáze sa celý trh pozerá na hlavnú kryptomenu.

Záver

Prelomenie rastúcej trendovej čiary a rastúci negatívny sentiment na trhu kryptomien predznamenávajú vytvorenie nového klesajúceho trendu. V najbližších týždňoch by sme nemali očakávať výrazné cenové pohyby. S blížiacimi sa termínmi zverejnenia údajov o inflácii a zasadnutia Federálneho rezervného systému sa však zvýši volatilita a je pravdepodobné, že budeme svedkami impulzívnych cenových pohybov v snahe vytvoriť nižšie maximum.