FX.co ★ Analýza amerického akciového trhu 20. mája. Hlavné americké indexy v stredu uzavreli obchodovanie nižšie.

Rozloženie vĺn na 4-hodinovom grafe indexu Dow Jones vyzerá veľmi presvedčivo. V súčasnosti sa na indexe vytvára tretia vlna v rámci úseku korekcie voči trendu. Celý úsek trendu, ktorý sa sformoval 10. mája, má stále tradičnú trojvlnnú formu, vlny sú však menšieho rozsahu. Preto predpokladám, že klesajúci trend bude oveľa zložitejší a rozsiahlejší, ako teraz zdá. Ak je súčasné usporiadanie vĺn správne, tak platí, že 10. mája sa dokončila tvorba predpokladanej hlavnej vlny č. 3. V danom prípade sa teda už začala formovať 4. vlna. Mala by obsahovať najmenej tri vlny, v rámci bude ešte niekoľko ďalších. V dôsledku toho môže tvorba vlny č. 4 trvať až dva mesiace. Na základe toho predpokladám, že index obnoví svoj pokles na Fibonacciho úroveň 23,6 % a 38,2 %.

Včera sa na americkom akciovom trhu odohrali dve významné udalosti. Tou prvou bolo večerné vydanie zápisnice Fedu obsahujúcej informácie, že niektorí členovia menového výboru uvažujú o úprave programu kvantitatívneho uvoľňovania, ak bude americká ekonomika pokračovať v oživovaní vysokým tempom. Podrobnejšie informácie však neboli k dispozícii. V súvislosti s touto správou americký dolár mierne vzrástol, zatiaľ čo akciový trh mierne klesol. Akékoľvek sprísnenie menovej politiky je pre akciové indexy a americké akcie zlou správou. Včera sa navyše zrútil aj trh s kryptomenami a najmä bitcoin. Te sa však dnes začal zotavovať a zo včerajších strát získal späť zhruba 12 000 dolárov. Napriek tomu je volatilita v súčasnosti veľmi vysoká, takže akciový trh môže zaznamenať prudký nárast aktivity investorov. Nemôžem však s istotou povedať, že včerajšie udalosti mali silný vplyv na hlavné akciové indexy. Dow Jones stratil iba 0,48 %, index S&P 500 klesol o 0,29 % a Nasdaq Composite stratil iba 0,03 %. To nie sú žiadne dramatické zmeny. Na druhej strane vlnové usporiadanie na všetkých troch hlavných indexoch teraz aktuálne naznačuje ďalší pokles. Jeho prípadný dôvod je pomerne jednoduchý. Napríklad to, že trh nemôže neustále rásť, pričom v minulom roku bol nafúknutý na úkor Fedu a vlády USA. Peniaze do ekonomiky budú pravdepodobné prúdiť naďalej , pretože Joe Biden navrhuje implementovať ďalšie dva stimulačné balíčky v hodnote viac ako 4 bilióny dolárov. V zápisnici sa okrem toho uvádza, že Federálny rezervný systém USA sa nechystá znižovať objem mesačných nákupov dlhopisov. V takejto situácii sa odporúčam opierať o rozloženie vĺn v rámci Elliottovej analýzy.

Na základe vykonanej analýzy sa domnievam, že trojvlnová korekčná štruktúra ešte nie je dokončená a mala by sa transformovať do zložitejšej sady vĺn. Na základe toho v tejto chvíli odporúčam predaj indexu Dow Jones Industrial (#INDU) pri každom predajnom signále indikátora MACD, a to s cieľom neďaleko úrovne 32 915 dolárov. Tá totiž koreluje s Fibonacciho úrovňou 23,6 %.