FX.co ★ Pár EUR/USD: plán na americkú obchodnú seansu 11. marca (analýza predpoludňajších obchodov)

Na otvorenie dlhých pozícií na páre EUR/USD potrebujete:

Rozhodnutie Európskej centrálnej banky o menovej politike ešte nie je k dispozícii, nákupcovia eura sa však rozhodli neodkladať všetko na neskôr a dosiahli prelomenie úrovne 1,1943. Pozrime sa na 5-minútový graf a povedzme si, čo sa stalo. Neúspešný test rezistencie 1,1943 viedol k vzniku falošného prelomenia a vytvoril signál na otvorenie krátkych pozícií na eure. K výraznému pohybu smerom nadol však nedošlo a býkom sa po chvíli aj tak podaril prielom nad 1,1943. Na tejto úrovni som nemohol vstúpiť do nákupu, keďže som čakal na spätnú korekciu a test oblasti 1,1943 zhora nadol (očakávaný pohyb som označil modrými čiarami). Teraz sa pozornosť sústreďuje na druhú polovicu dňa a na výsledok zasadnutia Európskej centrálnej banky.

Rozhodnutie ECB môže trh rýchlo otočiť: otvorené pozície je možné otvoriť v prípade poklesu eura iba v prípade, že dôjde k falošnému prelomeniu v oblasti podpory 1,1943. Hlavným cieľom kupujúcich v druhej polovici dňa bude prekonať rezistenciu 1.1998. Test tejto úrovne zhora nadol tvorí ďalší vstupný bod do dlhých pozícií už v očakávaní aktualizácie maxima 1,2047 a 1,2087. K posunu na tieto úrovne však dôjde, iba ak Európska centrálna banka na tomto zasadnutí zasiahne do svojej menovej politiky. Ak v oblasti 1,1943 nebude býčia aktivita, odporúčam počkať na pokles páru EUR/USD a okamžite otvárať dlhé pozície pre odraz z minima 1,1891 v očakávaní korekcie smerom nahor o 25-30 bodov v priebehu dňa. Nad touto úrovňou prechádzajú aj kĺzavé priemery, ktoré hrajú na strane kupujúcich.

Na otvorenie krátkych pozícií na páre EUR/USD potrebujete:

Návrat na úroveň 1,1943 vytvorí signál na otvorenie krátkych pozícií. Ak chcete euro predať pod úrovňou 1,1943, odporúčam najprv počkať na jej test zdola nahor. Ak v menovej politike Európskej centrálnej banky nedôjde k žiadnym zmenám, môže sa tlak na euro vrátiť. V takom prípade môžete rátať minimálne s obnovením úrovne 1,1891, kde odporúčam vybrať zisk. Ďalšiu podporu možno pozorovať v oblasti 1,1838. V prípade ďalšieho rastu eura v druhej polovici dňa rýchly predaj neodporúčam: prvý signál na otvorenie krátkych pozícií totiž vznikne až falošným prelomením rezistencie 1,1998. Ak na tejto úrovni nedôjde k žiadnej aktivite, odporúčam najprv počkať na odraz od väčšej rezistencie 1,2047, odkiaľ môžete okamžite otvárať krátke pozície na eure s cieľom do konca dňa skorigovať cenu smerom nadol o 25-30 bodov.

Pripomíname, že správa o pozíciách účastníkov trhu s futures COT (Commitment of Traders) z 2. marca jasne ukazuje prudký úbytok dlhých pozícií a veľmi veľký prírastok krátkych pozícií, čo naznačuje jasný posun na trhu smerom k predaju rizikových aktív. Potvrdzuje to aj graf klesania eura, ktoré vidíme už tretí týždeň. Tentokrát nebolo možné rýchlo dohnať ďalší výrazný pokles páru. Pretrváva prudký rast výnosov dlhopisov mnohých rozvinutých krajín, ktorý hrá v prospech amerického dolára, pretože investori očakávajú, že ako prvé začnú zvyšovať úrokové sadzby Spojené štáty, čo zatraktívni americký dolár. Vďaka nedávnemu schváleniu nového balíka pomoci americkým senátom a platbe 1 400 dolárov všetkým Američanom postihnutým pandémiou sú rizikové aktíva ešte menej atraktívne.

Z uvedeného vyplýva, že s nákupom eura sa netreba ponáhľať, ale skôr čakať na nižšie ceny. Plusom v prospech eura bude okamih, keď európske krajiny začnú aktívne obmedzovať karanténne a izolačné opatrenia: Nemecko už svoj plán v tomto smere oznámilo, hoci k jeho realizácii zatiaľ nepristúpilo. Rovnako vhodné a potrebné je počkať na okamih, keď sektor služieb začne opäť pracovať v plnej sile, čo povedie k zlepšeniu ekonomických vyhliadok a posilní aj pár EUR/USD. Správa COT ukazuje, že dlhé nekomerčné pozície klesli z úrovne 228 501 na úroveň 222 655, zatiaľ čo krátke neziskové pozície sa zvýšili z úrovne 90 136 na úroveň 96 667. Výsledkom bolo, že celková nekomerčná čistá pozícia už tretí týždeň za sebou opäť klesla, a to z 138 365 na 125 988. Týždenná zatváracia cena bola 1,2048 oproti 1,2164 spred týždňa.

Signály indikátorov:

Kĺzavé priemery

Obchoduje sa na úrovni nad 30 a 50-dennými dennými kĺzavými priemermi, čo naznačuje, že euro bude v krátkodobom horizonte naďalej rásť.

Poznámka: Obdobie a ceny kĺzavých priemerov posudzujeme na hodinovom grafe H1, na rozdiel od všeobecnej definície klasických denných kĺzavých priemerov na dennom grafe D1.

Bollingerove pásma

V prípade poklesu dvojice poskytne podporu dolná hranica indikátora v oblasti 1,1891.

Popis indikátorov

• Kĺzavý priemer (určuje súčasný trend tým, že vyhladzuje volatilitu a šum). Obdobie 50 dní. Na grafe je vyznačený žltou.
• Kĺzavý priemer (určuje súčasný trend tým, že vyhladzuje volatilitu a šum). Obdobie 30 dní. Na grafe je vyznačený zelenou.
• Indikátor MACD (zbiehavosti/rozbiehavosti kĺzavých priemerov) Rýchly exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) za 12 dní. Pomalý EMA za 26 dní. Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) za 9 dní
• Bollingerove pásma. Obdobie 20 dní
• Nekomerční obchodníci sú špekulanti, napr. samostatní obchodníci, hedžové fondy a veľké inštitúcie, ktoré využívajú trhy s futuritami na špekulatívne účely, pričom spĺňajú určité požiadavky.
• Dlhé nekomerčné pozície predstavujú celkovú dlhú otvorenú pozíciu nekomerčných obchodníkov.
• Krátke nekomerčné pozície predstavujú celkovú krátku otvorenú pozíciu nekomerčných obchodníkov.
• Celková nekomerčná čistá pozícia predstavuje rozdiel medzi krátkymi a dlhými pozíciami nekomerčných obchodníkov.