FX.co ★ Éterové futures sú spojené s vysokým rizikom

Bitcoinový ošiaľ pokračuje. Po včerajších správach, že Tesla nakúpila bitcoiny v celkovej hodnote 1,5 miliardy dolárov cena už testovala hranicu 48 000. Vyplýva to z podkladov, ktoré včera dostala Americká komisia pre cenné papiere. Nákup bitcoinov je spojený so zmenou investičnej politiky Tesly. Vo vyhlásení spoločnosť uvádza, že nákup kryptomeny poskytne spoločnosti väčšiu flexibilitu pri ďalšej diverzifikácii rizík, čo zvýši zisky. Toto riešenie umožní spoločnosti Tesla investovať do určitých alternatívnych aktív, vrátane digitálnych mincí, zlata a fondov. Spoločnosť tiež poznamenala, že plánuje začať prijímať bitcoiny ako platbu za produkty, ktoré vyrába.

Inými slovami, v blízkej budúcnosti bude možné kúpiť automobil Tesla priamo za bitcoin. Vyhlásenie sa venuje aj skutočnosti, že cena aktív kryptomeny je často nestabilná a že v prípade prudkého poklesu cien môže "trpieť" finančná situácia spoločnosti Tesla. To však pravdepodobne investorov až tak zaujímať nebude. Generálny riaditeľ spoločnosti Tesla Elon Musk vo ostatnom vyhlásení poznamenal, že bitcoinu verí, pripustil však, že "sa pridal neskoro". Musk pritom už v decembri 2020 hovoril s generálnym riaditeľom spoločnosti MicroStrategy Michaelom Saylorom, ktorého spoločnosť výrazne investovala do bitcoinov.

Saylor bol ohľadom Muskovho rozhodnutia nakúpiť bitcoiny optimistický a uviedol, že ak chce Musk, aby akcionári spoločnosti zarobili 100 miliárd dolárov, najlepším riešením by bolo zmeniť dostupné finančné prostriedky TSLA na # BTC. Jeho príklad pritom môžu nasledovať ďalší giganti v indexe S&P 500. To bude znamenať novú bitcoinovú "pumpu", vďaka ktorej spoločnosť bude môcť dosiahnuť kapitalizáciu 1 bilión dolárov. TSLA má v súčasnosti trhovú kapitalizáciu približne 818 miliárd dolárov.

Stojí za zmienku, že veľkí inštitucionálni investori v poslednej dobe používajú bitcoiny ako zaistenie (hedging) proti inflácii, pretože Federálny rezervný systém a centrálne banky po celom svete pumpujú do svojich ekonomík bilióny dolárov v nádeji, že udržia rast akciových trhov, čím podnietia prudký nárast inflácie v budúcnosti. Toto je ďalší stimul pre rast ceny bitcoinu. V dôsledku aktívneho rastu kryptomeny a záujmu veľkých investorov naďalej klesá likvidná ponuka, čo len podnecuje zvyšovanie ceny. Veľké nákupy, ako napríklad včerajší nákup v hodnote 1,5 miliardy dolárov nemožno ignorovať. V súčasnosti je zhruba 78 % bitcoinov buď stratených, alebo uložených a nie sú predmetom aktívneho obchodovania. Zostávajú asi 4 milióny bitcoinov, ktoré sa v budúcnosti rozdelia medzi budúcich účastníkov trhu, vrátane veľkých inštitucionálnych investorov, ako sú PayPal, Square atď.

Pokiaľ ide o technický obraz, je stanovené nové maximum, ale ani po ňom nedochádza k žiadnemu zásadnému vyberaniu zisku. O pokračovaní býčieho trhu sa bude dať hovoriť až potom, keď sa bude s bitcoinom presvedčivo obchodovať okolo úrovne 48 000. Jej prekonanie určite povedie k novému maximu a otvorí priamu cestu do oblasti 50 000. Tá je psychologickou hranicou, pri ktorej môže dôjsť k výraznému výberu zisku. V prípade poklesu kurzu bitcoinu bude hlavnou úrovňou podpory oblasť 42 500, z ktorej môžete v blízkej budúcnosti otvárať nové dlhé pozície na pokračovanie rastu bitcoinu. Prelomenie tejto podpory nadol posunie mincu do oblasti 37 900.

Ethereum

Termínované obchody s éterom, teda éterové futures, ktoré v nedeľu večer v tichosti spustila burza CME, zatiaľ nezamávali hodnotou aktíva, ktorá sa len mierne posilnila po prekonaní ďalšieho historického maxima v oblasti 1 800 dolárov. Zavedenie futures uľahčilo inštitucionálnym investorom prístup k druhej najväčšej kryptomene na svete. Teraz sa s ňou totiž budú dať vykonávať transkakcie aj bez toho, aby ste vlastnili podkladové aktívum. Nezabudnite, že futures na ethereum môžu mať negatívny vplyv na cenu. Ak si vezmeme podobné spustenie bitcoinových futures v decembri 2017, to časovo súviselo s poklesom ceny BTC z vtedajšieho historického maxima 20 089 dolárov na takmer 5 000 do jari 2018. Pri otváraní dlhých pozícií by ste to teda mali zvážiť. Inštitucionálni klienti sú však spokojní so vznikom nového nástroja, ktorý im vytvára nové príležitosti, bez ohľadu na to, či chcú zaistiť pozície etherea na spotovom trhu alebo získať prístup k tejto kryptomene na trhu regulovaných derivátov.

Pokiaľ ide o technický obraz, hlavnou úlohou kupujúcich etherea bude udržať obchodný nástroj nad novou podporou na úrovni 1484, čo sa im koncom minulého týždňa s veľkým jasotom podarilo. Prekonanie rezistencie na úrovni 1760, ku ktorému teraz dochádza, by mali sprevádzať nové veľké nákupy, ktoré otvoria priamu cestu k psychologickým úrovniam 1800 a 1850 dolárov za ethereum. V opačnom prípade sa môže éter veľmi rýchlo vrátiť na úroveň 1760. Ak však pokles nebude rýchly a ethereum sa udrží okolo úrovne 1760, potom bude s najväčšou pravdepodobnosťou stúpajúci trend pokračovať aj v blízkej budúcnosti, najmä vzhľadom na to, že bitcoin sa blíži k 50 000 dolárom.