FX.co ★ Technická analýza páru BTC/USD na 22. apríl 2021

Čo je nové na kryptomenovom trhu:

Tento piatok 23. apríla vypršia opcie BTC v hodnote 1,55 miliárd dolárov. Nedávny pokles ceny bitcoinu na 51 000 dolárov priniesol medveďom výhodu 340 miliónov dolárov.

Na neutralizovanie účinku opcií je obvykle potrebné dynamické zaistenie. To znamená, že pozície treba upraviť v súlade s cenou bitcoinu.

Riziko sa dá upraviť napríklad predajom BTC na klesajúcom trhu. To následne zvyšuje tlak na likvidáciu dlhých pozícií. Vzhľadom na blížiaci sa termín exspirácie opcií, ktorý je už zajtra 23. apríla, je preto namieste pochopiť súčasnú úroveň rizika. Budú mať medvede úžitok z ceny 50 000 dolárov?

Pred korekciou 18. apríla si BTC za tri mesiace pripísal 74 %-ný zisk a dosiahol rekordné maximum 64 900 dolárov. Celková hodnota zmlúv, ktorých platnosť vyprší 23. apríla, je 27 320 BTC, čo pri súčasnej cene 56 500 dolárov predstavuje 1,55 miliardy dolárov. Pomer medzi medvedími a býčími pozíciami je však naďalej vyvážený, pretože call opcie (t. j. s možnosťou kúpy) tvoria spolu 45 % otvorených pozícií.

Obraz síce pôsobí na prvý pohľad neutrálne, keď však uvážime, že do exspirácie ostáva necelých 24 hodín, tak nákupná opcia na 64 000 dolárov a viac je prakticky bezcenná. Scenár na výraznejší pokles sa črtá po likvidácii 6 400 býčích kontraktov, ktoré sa momentálne obchodujú pod cenou 50 000 dolárov.

Z ostatných 19 930 zmlúv na BTC je prevažná väčšina (70 %) put opcií (s možnosťou predaja), teda v zmysle neutrálneho až klesajúceho trendu. Pri aktuálnej cene BTC je open interest na úrovni 1,13 miliárd dolárov, čo medveďom dáva výhodu 450 miliónov dolárov.

Technický výhľad trhu:

Pár BTC/USD dosiahol ďalšie nížšie minimum, zatiaľ lokálne, s minimom na úrovni 52 502 dolárov a vrátil sa späť ku konsolidácii medzi úrovňami 57 330 až 53 290 dolárov. Odraz z úrovne 50 313 dolárov sa zastavil a dosiahol vrchol na úrovni 57 333 dolárov. To je tesne pod Fibonacciho úrovňou 50 % návratu poslednej vlny nadol pozorovanej na úrovni 57 717 dolárov. Zatiaľ sa nezdá, že by mal trh aktuálne záujem otestovať Fibonacciho úroveň 61 % návratu. Kľúčový krátkodobý technický odpor (rezistencia) sa nachádza na úrovni 58 345 dolárov a najbližšia technická podpora je na cene 55 501 dolárov. Graf s dlhším časovým rámcom stále ukazuje, že stúpajúci trend ostáva zachovaný.

Týždenné orientačné body obratu (pivota):

Rezistencie

WR3 - 77 128 dolárov

WR2 - 70 098 dolárov

WR1 - 62 765 dolárov

Týždenný pivot - 56 867

Supporty (podpory)

WS1 - 48 657 dolárov

WS2 - 42 481 dolárov

WS3 - 34 723 dolárov

Obchodné odporúčania:

Trh s bitcoinom je naďalej pod kontrolou býkov. Trend rastu teda pokračuje, a to s ďalším dlhodobým cieľom na úroveň 70 000 dolárov. Pri každej korekcii alebo lokálnom ústupe (pullbacku) by sme mali otvoriť nákupné pozície. Tento scenár bude platiť dovtedy, kým cena na dennom časovom rámci jednoznačne neprekoná/neprelomí úroveň 50 000 dolárov.