Trump. 2. séria: Očakávania, sadzby a kryptomena s jeho vlastným menom

Dolár v pondelok naďalej vykazoval odolnosť, zatiaľ čo na ázijských akciových trhoch prevládal opatrný optimizmus. Investori s napätím očakávali prvé kroky Donalda Trumpa v jeho druhom funkčnom období a špekulovali, že Japonsko by mohlo tento týždeň prehodnotiť svoju kľúčovú úrokovú sadzbu.

Donald Trump zloží prísahu na poludnie stredoeurópskeho času (17:00 GMT). Na nedeľňajšom zhromaždení vyhlásil začiatok "úplne novej éry americkej sily", čím podporil očakávania týkajúce sa jeho prvých rozhodnutí v novom funkčnom období.

Prezident prisľúbil, že v prvých hodinách po inaugurácii podpíše približne sto výkonných nariadení. Medzi kľúčové iniciatívy patrí prísľub deportácie nelegálnych prisťahovalcov, zníženie byrokracie a aktívne využívanie energetických zdrojov krajiny.

V piatok Trump demonštroval svoju charakteristickú nepredvídateľnosť tým, že spustil digitálny token. Nečakane tiež prisľúbil "zachrániť" populárnu čínsku aplikáciu TikTok, ktorá bola na základe novej legislatívy v Spojených štátoch zakázaná z dôvodu národnej bezpečnosti.

Keďže americké finančné trhy sú v pondelok pre sviatok zatvorené, reakcia na prezidentskú inauguráciu pravdepodobne príde neskôr, počnúc menovým trhom. Obchodníci venujú osobitnú pozornosť vyhliadkam na zmeny v colnej politike Washingtonu. Vplyv nových ekonomických krokov by sa mohol prejaviť už v utorok, keď sa otvoria ázijské trhy.

Trump tiež ukázal ochotu v oblasti diplomacie: Jeho piatkový telefonát s čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom bol údajne konštruktívny.

V pondelok ráno boli futures na americké akcie v Ázii mierne nižšie. Dolár, ktorý od jesene posilňoval vďaka pozitívnym ekonomickým údajom a úspešnej Trumpovej volebnej kampani, zostal stabilný.

Ázijskí investori sú opatrní a analyzujú potenciálny vplyv prvých rozhodnutí Trumpovho nového funkčného obdobia a nadchádzajúceho zasadania japonskej centrálnej banky.

Japonský index Nikkei (.N225) v pondelok vykázal 1 % nárast, čím v regióne nastavil pozitívny tón. Pozornosť investorov sa sústreďuje na americký hospodársky program a kľúčové štatistiky, ktoré by mohli ovplyvniť budúci výhľad trhov.

Americké akciové indexy minulý týždeň potešili investorov, pričom index S&P 500 (.SPX) zaznamenal najlepší týždenný zisk od novembra a Nasdaq (.IXIC) najväčší zisk od decembra. Výsledky prišli po tom, ako údaje ukázali, že inflácia sa spomaľuje, čo podporilo optimizmus, pokiaľ ide o silu americkej ekonomiky.

Americký dolár si udržiava silnú pozíciu, pričom od septembra vzrástol voči euru o 14 %. V pondelok bol na úrovni 1,0273 USD, teda blízko dvojročného maxima. Odborníci však upozorňujú, že trhy zohľadnili potenciálne zvýšenie ciel, čo by mohlo obmedziť ďalšie zisky.

Prezident Trump zaujal agresívny postoj k clám a pohrozil 10 % clami na globálny dovoz, 60 % clami na tovar z Číny a 25 % prirážkou na kanadský a mexický tovar. Odborníci na obchod varujú, že takéto opatrenia by mohli narušiť globálne dodávateľské reťazce, zvýšiť náklady spoločností a vyvolať odvetné sankcie zo strany dotknutých krajín.

Kanadský dolár sa v pondelok dostal na päťročné minimum a klesol na 1,4486 USD za americký dolár. Pod tlak sa dostalo aj mexické peso, ktoré v piatok dosiahlo 2,5-ročné minimum 20,94 za dolár. Tieto pohyby zdôrazňujú znepokojenie, ktoré sprevádza meny susediacich krajín USA v súvislosti s colnou neistotou.

Bitcoin na začiatku ázijského obchodovania klesol, ale napriek volatilite zostal nad úrovňou 100 000 USD, takže jeho atraktivita u investorov pretrváva. Výnos 10-ročného štátneho dlhopisu medzitým skončil minulý týždeň na úrovni 4,61 %, čo predstavuje nárast o takmer 100 bázických bodov za posledné štyri mesiace.

V napätom globálnom ekonomickom prostredí sa pozornosť trhu naďalej sústreďuje na kroky Spojených štátov. Výhľad ciel a inflácie bude formovať program najbližších týždňov, keďže investori pokračujú v analýze vplyvu týchto faktorov na globálne finančné toky.

Čína zostáva v centre obchodného sporu, pričom Spojené štáty ju považujú za hlavný cieľ svojich tvrdých ciel. Investori zároveň vítajú pozitívne ekonomické údaje z Číny, ktoré prekonali očakávania, čo podporuje záujem o regionálne trhy.

Ako sa bude vyvíjať vzťah Trumpa a Si Ťin-pchinga?

Ekonomické a politické väzby medzi Spojenými štátmi a Čínou zohrávajú v prognózach analytikov kľúčovú úlohu. Ken Peng, vedúci oddelenia investičnej stratégie pre Áziu v Citi Wealth, poznamenal, že najdôležitejším ukazovateľom budúcej obchodnej politiky bude výsledok rozhovorov a interakcie medzi oboma lídrami, Donaldom Trumpom a Si Ťin-pchingom.

"Ich osobný vzťah teraz zohráva úlohu nielen politického, ale aj ekonomického ukazovateľa," zdôraznil Peng počas brífingu v Singapure.

Na pozadí pozitívnych hospodárskych údajov ukončili čínske akciové indexy minulý týždeň rastom. Futures poukazovali aj na opatrný rast hongkonských akcií pri otvorení burzy.

Čínsky jüan vykazuje odolnosť a v rámci offshore obchodovania sa ustálil na úrovni 7,3355 za dolár. Môže však trvať určitý čas, kým sa prispôsobí novým obchodným podmienkam.

Austrálsky dolár, úzko prepojený s obchodnými tokmi Číny, sa začal zotavovať z päťročného minima. Podľa Joea Capursa, stratéga Commonwealth Bank, by mena mohla vzrásť na úroveň 0,6322 USD, ak budú Trumpove colné plány menej agresívne, než sa očakávalo. V súčasnosti sa kurz stabilizoval na úrovni okolo 0,62 USD.

Japonský jen minulý týždeň posilnil v dôsledku signálov zo strany japonskej centrálnej banky, ktoré sa považovali za prípravu na zvýšenie sadzieb. Podľa trhov existuje približne 80 % pravdepodobnosť, že v piatok dôjde k zvýšeniu sadzieb o 25 bázických bodov. V pondelok bol jen stabilný a obchodoval sa na úrovni 156,17 za dolár.

Kľúčovým faktorom pre globálne trhy by mohol byť vývoj obchodnej politiky medzi USA a Čínou v nasledujúcich týždňoch. Investori aj naďalej hodnotia dlhodobý výhľad na základe stretnutí globálnych lídrov a rozhodnutí centrálnych bánk, ktoré sú v centre pozornosti.

Ceny komodít sú naďalej stabilné. Zlato sa drží na úrovni 2 694 USD za uncu, zatiaľ čo ropa Brent vzrástla na 81,21 USD za barel. Najväčšiu pozornosť však vzbudila nečakaná aktivita v sektore kryptomien spojená s Donaldom Trumpom.

Nová kryptomena, ktorú vydal Donald Trump, sa stala senzáciou. V pondelok prudko vzrástla o 73 % a dosiahla cenu 46,06 USD za token, čo podľa CoinMarketCap viedlo k trhovej kapitalizácii približne 9,2 miliardy USD. Len za 24 hodín dosiahol objem obchodov impozantných 42,2 miliardy dolárov.

Token $TRUMP, iniciovaný ako meme coin, rýchlo pritiahol pozornosť nielen investorov, ale aj kryptokomunity. Tento krok rozširuje prítomnosť Trumpa v digitálnych financiách, ku ktorým už patrí World Liberty Financial. K spusteniu meme mince došlo v čase jeho návratu do prezidentského úradu v USA, čo zvýšilo záujem o tento projekt.

Prudký nárast hodnoty kryptomeny $TRUMP vyvolal otázky o vplyve verejných činiteľov na špekulatívne trhy. Justin D'Anetan, nezávislý kryptoanalytik so sídlom v Hongkongu, vyjadril obavy z toho, ako môžu politickí lídri ovplyvňovať takéto aktíva.

"Môžu verejné osobnosti využiť svoj vplyv v takýchto situáciách? Toto je otázka, ktorú regulačné orgány nemôžu ignorovať," povedal.

Peter Schiff, hlavný ekonóm spoločnosti Euro Pacific Asset Management, prirovnal kryptomenu $TRUMP k "novému digitálnemu zlatu" a vyzdvihol jej fenomenálny rast. Hoci odborníci diskutujú o dlhodobých vyhliadkach mince, jej rýchly rast sa stal prelomovou udalosťou vo svete digitálnych aktív.

Donald Trump už oznámil svoj zámer stať sa "kryptoprezidentom". Vo svojej novej funkcii plánuje vydávať nariadenia, ktoré zjednodušia reguláciu odvetvia kryptomien a vytvoria podmienky na jeho rozvoj. Toto oznámenie zvýšilo záujem o jeho kryptomenové projekty, ako aj o širšie vyhliadky na zavedenie digitálnych aktív do ekonomiky.

Dnes na poludnie SELČ (17:00 GMT) sa Donald Trump oficiálne ujme funkcie prezidenta. Jeho prvé rozhodnutia v novom funkčnom období, najmä v súvislosti s kryptomenami, budú trhy pozorne sledovať, pretože by mohli určiť nové smerovanie ekonomiky digitálnych aktív.

Trumpov debut v oblasti kryptomien v kombinácii s jeho plánmi v prezidentskom úrade sľubujú, že kryptomeny budú kľúčovou témou nielen pre investorov, ale aj pre regulačné orgány. Nová vlna digitálnych aktív je pripravená zmeniť globálne finančné toky a ambície nového lídra USA by v tom mohli zohrať kľúčovú úlohu.

Plány Donalda Trumpa na uvoľnenie regulácií v odvetví kryptomien vyvolali v komunite silnú odozvu. Po jeho novembrovom volebnom víťazstve začali popredné digitálne aktíva vrátane bitcoinu vykazovať výrazný rast, čo je odrazom očakávaní trhu.

Bitcoin, najväčšia kryptomena na svete, vykazuje odolnosť vo volatilnom prostredí. V pondelok sa obchodoval na úrovni 101 826,51 USD, čo je o 2,6 % menej ako jeho predchádzajúce maximum, ale za mesiac vzrástol o viac ako 10 %. Tento rast naznačuje, že investori sú optimistickí, pokiaľ ide o vyhliadky novej politiky v oblasti kryptomien, ktorú prisľúbil Trump.

Uvoľnenie regulácie nemá vplyv len na jedno aktívum. Bitcoin zostáva akýmsi barometrom celého trhu s kryptomenami, ktorý odráža nálady a očakávania investorov týkajúce sa nových podmienok. Trump prisľúbil odstránenie regulačných prekážok, čo by mohlo uľahčiť investovanie inštitúcií a urýchliť masové prijatie kryptomien.

Rast bitcoinu po voľbách naznačuje, že trh už začal zohľadňovať zmeny súvisiace s politikou nového prezidenta. Podnikatelia a obchodníci očakávajú, že Trump sa zameria na vytvorenie priaznivejšieho prostredia pre digitálne aktíva. Tento krok by mohol Spojeným štátom poskytnúť strategickú výhodu v globálnych pretekoch o kryptomeny.

Plány Donalda Trumpa týkajúce sa politiky v oblasti kryptomien už zmenili náladu na trhu. Jeho plány na podporu digitálnej ekonomiky vytvárajú predpoklady pre ďalší rast bitcoinu a ďalších aktív, pričom účastníci trhu netrpezlivo očakávajú prvé prezidentove nariadenia.