Čo očakávať od dolára na budúci týždeň?

Americký dolár v posledných týždňoch vykazuje odolnosť a celkovo posilňuje na celom trhu. Nás však zaujíma predovšetkým jeho "vzťah" s eurom a librou. A tu sa veci nevyvíjajú tak hladko, ako by sme dúfali. Dopyt po americkom dolári síce rastie, ale nerastie nijako rýchlo, akoby si trh bol neustále neistý svojím konaním. Na pochybnosti môžu byť skutočne dôvody, keďže menová politika nie je o presnom načasovaní a prognózach. Názorným príkladom je Federálny rezervný systém. Trh očakával prvé zníženie sadzieb v marci, ale nakoniec k nemu možno nedôjde ani do júna.

Napriek tomu si obe údaje vlnovej analýzy zachovávajú svoju životaschopnosť. Ostávam naklonený poklesu, keďže očakávam ďalšie posilnenie dolára. V nadchádzajúcom týždni nás čaká relatívne málo dôležitých udalostí. Zo skutočne významných ekonomických správ chcem vyzdvihnúť utorkové objednávky tovarov dlhodobej spotreby a štvrtkový konečný odhad HDP za štvrtý štvrťrok. V závere týždňa, v piatok večer, vystúpi s prejavom predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell.

Všeobecný ekonomický obraz v USA je z môjho pohľadu naďalej priaznivý a mal by prispievať k posilňovaniu amerického dolára. Napríklad správa o HDP môže ukázať rast na štvrťročnej báze na úrovni 3,2 %. Určite to nie je 4,9 % ako v treťom štvrťroku, ale Spojené kráľovstvo a EÚ môžu o takýchto tempách rastu len snívať. Mimochodom, nemyslím si, že táto správa výrazne podporí dolár. Trh zvyčajne reaguje na údaje o HDP veľmi pokojne.

Dosť dôležité sú objednávky tovarov dlhodobej spotreby. Trh však na ne reaguje rozporuplne. Napríklad poslednú správu takmer úplne ignoroval, zatiaľ čo na predchádzajúcu trh reagoval. Pokiaľ ide o Powellov prejav, ten je vždy zaujímavý. Ak potvrdí neochotu Fed-u ponáhľať sa s uvoľňovaním politiky, upozorní na príliš vysokú infláciu a vyjadrí pochybnosti o jej ďalšom spomaľovaní, mohlo by to trhu výrazne pomôcť zvýšením dopytu po dolári. Celkovo nevidím žiadne hospodárske udalosti v EÚ a Spojenom kráľovstve, ktoré by mohli podporiť dopyt po týchto menách. Najpravdepodobnejším scenárom bude posilnenie dolára a pokračovanie poklesu oboch nástrojov.

Na základe vykonanej analýzy EUR/USD som dospel k záveru, že sa vytvára medvedia vlna. Vlna 2 alebo b je ukončená, takže v blízkej budúcnosti očakávam vytvorenie impulznej klesajúcej vlny 3 alebo c a výrazný pokles tohto nástroja. V súčasnosti sa formuje vnútorná korekčná vlna, ktorá by sa už mohla skončiť. Uvažujem o krátkych pozíciách s cieľmi v blízkosti hranice 1,0462, čo je Fibonacciho úroveň 127,2 %.

Vlnový vzorec nástroja GBP/USD naznačuje pokles. Zvažujem predaj tohto nástroja s cieľmi pod úrovňou 1,2039, pretože sa domnievam, že skôr či neskôr sa začne vlna 3 alebo c. Pokiaľ sa však vlna 2 alebo b neskončí, inštrument môže ešte vzrásť k úrovni 1,3140, ktorá zodpovedá 100,0 % Fibonacciho. Výstavba vlny 3 alebo c sa už mohla začať, ale kotácie sa ešte nevzdialili od vrcholov, takže to nemôžeme potvrdiť.

Vlnové štruktúry by mali byť jednoduché a zrozumiteľné. So zložitými štruktúrami sa ťažko pracuje a často prinášajú zmeny.

Ak si nie ste istí pohybom trhu, radšej doň nevstupujte.

Nemôžeme zaručiť smer pohybu. Nezabúdajte na príkazy stop loss.

Vlnovú analýzu možno kombinovať s inými typmi analýz a obchodných stratégií.