Najvyššie hodnoty na obzore: stimuly z Číny podporujú ťažiarov

Indexy S&P 500 a Dow dosiahli v utorok nové rekordné maximá napriek slabým údajom o spotrebiteľskej dôvere. Tentoraz trhu pomohli akcie ťažobných spoločností, ktoré vzrástli vďaka masívnym hospodárskym stimulom zo strany Číny.

Spočiatku indexy prišli o časť svojich ziskov po zverejnení správy Conference Board, ktorá ukázala neočakávaný pokles spotrebiteľskej dôvery v USA za september. Pokles bol spôsobený rastúcimi obavami o zdravie amerického trhu práce.

"Hlavným dôvodom dnešných ziskov boli správy o podpore čínskeho akciového trhu, ako aj prísľuby budúceho zníženia úrokových sadzieb. Tieto oznámenia viedli k prudkému rastu medzinárodných akcií," povedal Zachary Hill, vedúci oddelenia správy portfólia v spoločnosti Horizon Investments v Charlotte v Severnej Karolíne.

Hill uviedol, že čínske stimulačné opatrenia zaťažili aj americké trhy, najmä v sektoroch, ktoré sú vystavené čínskej ekonomike, ako je ťažba a kovy, ktoré zaznamenali výrazné zisky.

Priemyselný index Dow Jones (DJI) vzrástol o 83,57 bodu (0,20 %) a ukončil deň na úrovni 42 208,22 bodu. S&P 500 (SPX) vzrástol o 14,36 bodu (0,25 %) na 5 732,93 bodu, zatiaľ čo Nasdaq Composite (IXIC) vzrástol o 100,25 bodu (0,56 %) na 18 074,52 bodu.

Z 11 sektorov indexu S&P 500 päť skončilo deň v kladných číslach, pričom najväčší nárast zaznamenali akcie materiálov, a to o 1,35 %.

Ceny kovov prudko vzrástli po tom, čo Čína, druhá najväčšia ekonomika sveta, ohlásila najväčšie hospodárske stimuly od pandémie, ktorými sa snaží dostať krajinu z deflačnej krízy.

V súvislosti s podpornými opatreniami Číny zaznamenali akcie spoločností ťažiacich meď a lítium výrazné zisky. Akcie spoločnosti Freeport-McMoRan vzrástli o 7,93 %, Southern Copper o 7,22 %, Albemarle vzrástli o 1,97 % a Arcadium Lithium o 3,2 %.

Čínske spoločnosti kótované na amerických burzách tiež zaznamenali silný rast. Napríklad spoločnosť Alibaba vzrástla o 7,88 %, PDD Holdings o 11,79 % a Li Auto o 11,37 %, čo odzrkadľuje pozitívny sentiment na domácom trhu.

Výsledky technologických gigantov boli zmiešané, pričom spoločnosť Nvidia vzrástla o 3,9 % a Microsoft klesol o 1,15 %. Celkovo však technologický sektor vzrástol o 0,79 %. Index polovodičov Philadelphia SE vzrástol o 1,23 %, k čomu prispeli zisky akcií Qualcomm o 0,54 % a akcií Intel o 1,11 %.

Predsedníčka Fedu Michelle Bowmanová varovala, že inflácia zostáva nad dvojpercentným cieľom, a vyzvala na opatrný prístup k ďalšiemu znižovaniu úrokových sadzieb.

Tento týždeň sa investori sústredia na údaje o nezamestnanosti a výdavkoch na osobnú spotrebu, ktoré by mohli ovplyvniť ďalšie kroky Fedu.

Z významných pohybov na trhu možno spomenúť pokles akcií spoločnosti Visa o 5,49 % po tom, čo americké ministerstvo spravodlivosti podalo na spoločnosť žalobu pre možné porušenie antitrustových pravidiel. Tento krok vytvoril výrazný tlak na finančný sektor, ktorý ukončil seansu poklesom o 0,92 %.

Napriek problémom vo finančnom sektore väčšina akcií na newyorskej burze skončila deň vyššie. Na každú jednu klesajúcu pripadali takmer dve, ktoré vzrástli, čo predstavuje pomer 1,93 ku 1. Newyorská burza zaznamenala 636 nových maxím a len 43 nových miním.

Pozitívnu dynamiku vykázal aj index S&P 500, ktorý zaznamenal 62 nových 52-týždňových maxím a žiadne nové minimá. Nasdaq Composite zaznamenal 103 nových maxím, ale aj 101 nových miním, čo odráža zmiešaný stav na technologickom trhu.

Celkový objem obchodov na amerických akciových trhoch predstavoval 11,42 miliardy akcií, čo je mierne pod priemerom 11,60 miliardy za posledných 20 seáns. To svedčí o tom, že záujem o trh je vzhľadom na globálne hospodárske zmeny stabilný.

Široko sledovaný globálny akciový index dosiahol v utorok historické maximum, zatiaľ čo ceny medi vzrástli na najvyššiu úroveň za posledných 10 týždňov, k čomu prispeli opatrenia na podporu hospodárstva, ktoré oznámila Čína, druhá najväčšia ekonomika sveta.

Čínsky jüan sa dostal na 16-mesačné maximum voči americkému doláru v reakcii na opatrenia na podporu hospodárstva, ktoré prijal Peking. V nadväznosti na to vzrástli aj ceny ropy na trojtýždňové maximum, čo bolo odrazom pozitívnych očakávaní najväčšieho svetového dovozcu ropy.

Guvernér Čínskej ľudovej banky Pan Gongsheng oznámil plány na zníženie nákladov na pôžičky a poskytnutie väčšieho objemu peňazí do ekonomiky. Osobitná pozornosť sa bude venovať znižovaniu dlhového zaťaženia domácností, najmä znížením splátok hypoték. Medzi plánovanými opatreniami je aj zníženie povinných bankových rezerv o 50 bázických bodov, čo by malo stimulovať ďalší hospodársky rast.

Opatrenia Číny na podporu hospodárstva mali na americké trhy výrazný vplyv. "Signály správ z Číny sa odrážajú v amerických sektoroch, najmä v cyklických sektoroch, ako sú kovy a ťažba, ktoré dosiahli pôsobivé výsledky," povedal Zachary Hill, vedúci oddelenia správy portfólia v spoločnosti Horizon Investments v Charlotte v Severnej Karolíne.

Investori naďalej pozorne sledujú kroky Federálneho rezervného systému a snažia sa predpovedať jeho ďalší postup po nedávnom uvoľnení menovej politiky, keď bola kľúčová úroková sadzba znížená o 50 bázických bodov.

Akciový index MSCI World zaznamenal sebavedomý rast, keď vzrástol o 0,54 % a dosiahol rekordnú hodnotu 844,56 bodu. Európsky index STOXX 600 tiež vzrástol o 0,65 %, čím podporil pozitívnu náladu na svetových trhoch.

Na komoditných trhoch pokračoval rast cien ropy: americká ropa vzrástla o 1,19 USD a dosiahla 71,56 USD za barel a ropa Brent vzrástla o 1,27 USD na 75,17 USD za barel. Tento rast bol spôsobený pozitívnymi ekonomickými správami z Číny, ktorá je najväčším svetovým spotrebiteľom surovín.

Výrazný nárast zaznamenala aj meď na londýnskej burze kovov, keď vzrástla o 2,7 % na 9 802 USD za tonu. Počas seansy dosiahla najvyššiu hodnotu 9 825 USD, čo je najvyššia hodnota od polovice júla. Vplyv Číny na trh s kovmi bol kľúčovým faktorom tohto rastu.

Zlato naďalej posilňovalo v prostredí rastúceho záujmu o bezpečné aktíva a vzrástlo o 1,15 % na 2 658,69 USD za uncu. Čínsky jüan medzitým voči americkému doláru posilnil o 0,65 % na 7,017 USD.

Pokles dolárového indexu pokračoval po tom, ako údaje ukázali slabú spotrebiteľskú dôveru, čo zvýšilo očakávania ďalšieho uvoľňovania menovej politiky zo strany Fedu.

Dolárový index, ktorý sleduje dolár voči hlavným svetovým menám, ako je jen a euro, klesol o 0,57 % na 100,35 bodu. Euro medzitým posilnilo o 0,59 % na 1,1178 USD. Japonský jen voči doláru tiež vzrástol, pričom americká mena oslabila o 0,31 % na 143,15 jenu.

Výnosy štátnych dlhopisov počas nepokojného obchodovania klesli, keďže očakávania ďalšieho zníženia úrokových sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému sa v súvislosti so slabými ekonomickými údajmi a klesajúcou spotrebiteľskou dôverou stali pravdepodobnejšími.

Podľa LSEG sa šance, že Fed na svojom novembrovom zasadaní zníži sadzby o 50 bázických bodov, zvýšili na 62 %, pričom deň predtým to bolo 54 %. Pravdepodobnosť miernejšieho zníženia o 25 bázických bodov je 38 %.

Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov sa v popoludňajšom obchodovaní mierne znížili na 3,733 % po tom, ako predtým dosiahli trojtýždňové maximum 3,81 %. Tento vývoj odráža rastúce očakávania trhu, že Federálny rezervný systém môže v blízkej budúcnosti prijať ďalšie opatrenia na uvoľnenie menovej politiky.