Pár EUR/USD: plán na americkú seansu 10. februára (analýza predpoludňajších obchodov). Predajcovia eura opäť bránia úroveň 1,1444.

Na otváranie dlhých pozícií na páre EURUSD potrebujete:

V predpoludňajšej prognóze som venoval pozornosť úrovni 1,1444, z ktorej som odporučil rozhodovať sa o vstupe na trh. Pozrime sa na 5-minútový graf a zistíme, čo sa stalo. Rast na túto úroveň, ku ktorému došlo analogicky so včerajškom, ani dnes predpoludním nepriniesol úspech nákupcom európskej meny, ktorým sa nepodarilo túto hranicu prekonať. Falošným prelomením tejto úrovne vznikol signál na predaj eura, ktorý platil v čase písania prognózy. Kým sa nebude obchodovať pod 1,1444, môžeme očakávať pokles eura – najmä po údajoch o indexe spotrebiteľských cien v USA. Z technického hľadiska sa nič nezmenilo. A aké boli miesta vstupu pre euro dnes predpoludním?

Počas americkej seansy budú zverejnené dôležité údaje o indexe spotrebiteľských cien v Spojených štátoch, čo povedie k výraznému nárastu volatility trhu. Mnohí ekonómovia očakávajú, že konečný údaj za január môže prekonať aj tie najhoršie odhady – tým sa Federálny rezervný systém ešte viac pohne k činu, teda k sprísňovaniu menovej politiky. V prípade tohto scenára sa bude realizovať signál na pokles rizikových aktív. Len v prípade poklesu inflačných tlakov v USA budú mať totiž nákupcovia eura šancu krátkodobo pokračovať v raste. Aj to len podmienkou prekonania priemernej hranice vodorovného kanála - ktorú sa im v prvej polovici dňa nepodarilo splniť. Najoptimálnejším scenárom pre nákup bude falošné prelomenie sa pod úroveň 1,1403. Na tú môže pár klesnúť tesne po zverejnení fundamentálnych štatistík o americkej ekonomike. Rovnako dôležitou úlohou počas americkej relácie je aj naďalej kontrola nad stredom kanála 1,1444. Jej prekonanie a spätný test zhora nadol bude ďalším nákupným signálom, ktorým sa euru otvorí možnosť rastu do oblasti maxima tohto mesiaca – 1,1481. Ani tam sa však býci zrejme nezastavia a postupom vyššie sa im otvorí priama cesta k 1,1514 a 1,1562, kde odporúčam zadať take profit. Testu týchto úrovní sa možno dočkáme v prípade poklesu inflačného tlaku v Spojených štátoch na ročnej báze. Ak bude pár počas americkej seansy padať a na 1,1403 nebude žiadna aktivita, nákup bude najlepšie odložiť na 1,1363. Odtiaľ ale odporúčam otvárať dlhé pozície po jeho falošnom prerazení. Pri odraze z úrovne 1,1336 si euro môžete kúpiť okamžite s cieľom korekcie smerom nahor o 20-25 bodov za deň.

Na otvorenie krátkych pozícií na páre EURUSD potrebujete:

Prejaviť sa síce opäť pokúšali aj predajcovia, zatiaľ však z toho nič nebolo - veľa ľudí chce totiž euro nakupovať na pozadí býčieho trendu. Preto - a nielen preto - nenastal výrazný pokles z úrovne 1,1444. Následne teraz sledujeme pokusy býkov znovu získať kontrolu nad 1,1444. Správy o americkej ekonomike budú mať vážny dopad na trh a budú určujúce. Medvede sa musia snažiť, aby im úroveň 1,1444 neušla. Ak ju totiž stratia, úplne stratia aj iniciatívu. V prípade silných amerických údajov a ďalšej formácii falošného prerazenia 1,1444 sa pár dostane pod vyšší tlak a vznikne miesto na vstup do krátkych pozícií s cieľom na pokles páru EUR/USD do oblasti 1,1403. Jej prelomenie a test zdola nahor poskytne ďalší signál na otváranie krátkych pozícií, a to už s vyhliadkou poklesu na veľké minimum 1,1363. Vzdialenejším cieľom bude oblasť 1,1336, kde odporúčam zadať take profit. V prípade rastu eura a absencie medveďov na 1,1444 sa s predajom radšej neponáhľajte. Optimálnym scenárom budú krátke pozície pri falošnom prerazení mesačného maxima 1,1481. Pár EUR/USD môžete okamžite predať pri odraze od 1,1514, alebo aj vyššie - okolo 1,1562 s cieľom korekcie smerom nadol o 15-20 bodov.

Správa COT (Commitment of Traders) k 1. februáru zaznamenala nárast dlhých aj krátkych pozícií, tých druhých pribudlo o niečo viac. To viedlo k miernemu zníženiu kladnej delty. Výpovednú hodnotu týchto údajov však oslabuje fakt, že nezohľadňujú zasadnutie Európskej centrálnej banky, na ktorom jej prezidentka Christine Lagardeová dala všetkým účastníkom trhu jasne najavo, že regulátor bude konať agresívnejšie, ak sa doterajšia situácia s infláciou nezlepší. Ako ukázali najnovšie dáta, netreba čakať na spomalenie inflačných tlakov. To je v súčasnosti silný býčí signál na nákup eura, keďže v tomto roku existuje reálna perspektíva sprísnenia menovej politiky a zvýšenia úrokových sadzieb v eurozóne. Na druhej strane netreba zabúdať na zvýšenie úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom už v marci tohto roku, čo bude pre kupcov páru EUR/USD určitým odstrašujúcim faktorom. Niektorí obchodníci očakávajú, že centrálna banka sa môže uchýliť k agresívnejším krokom a zvýšiť sadzby o 0,5% naraz, a nielen o 0,25% - to bude určitým býčím signálom pre americký dolár. Správa COT uvádza, že dlhé nekomerčné pozície stúpli z úrovne 213 408 na úroveň 213 563, zatiaľ čo krátke neziskové pozície vyskočili z úrovne 181 848 na úroveň 183 847. To naznačuje, že obchodníci pokračujú v budovaní dlhých pozícií a budúca správa bude naznačovať vážnu výhodu na strane kupujúcich, pretože už zohľadní februárové výsledky zo zasadnutia ECB. Na konci týždňa sa celková nekomerčná čistá pozícia mierne znížila a dosiahla 29 716 oproti 31 569. Týždenná záverečná cena tiež klesla a dosiahla 1,1229 oproti 1,1323 týždeň predtým.

Signály indikátorov:

Kĺzavé priemery

Obchodovanie sa uskutočňuje mierne nad 30 a 50 dennými kĺzavými priemermi, čo zatiaľ naznačuje býčí charakter trhu.

Poznámka: Obdobie a ceny kĺzavých priemerov autor uvažuje na hodinovom grafe H1, na rozdiel od všeobecnej definície klasických denných kĺzavých priemerov na dennom grafe D1.

Bollingerove pásma

V prípade poklesu bude ako podpora pôsobiť spodná hranica indikátora okolo 1,1415.

Popis indikátorov