4-hodinový časový rámec
Technické detaily:
Horný lineárny regresný kanál: pokles.
Spodný lineárny regresný kanál: pokles.
Kĺzavý priemer (20; vyhladený) – do strany.
CCI: 209,7489
Prvý obchodný deň v týždni sa skončil prekvapujúcim rastom európskej meny. Z makroekonomického hľadiska to bolo nečakané. Na pondelok neboli naplánované žiadne dôležité makroekonomické správy, účastníci trhu si však počas americkej seansy našli dôvody na kúpu eura. Nemyslíme si, že za poklesom americkej meny by mohol byť "koronavírus". Ak by to tak bolo, americký dolár by zdražel oveľa skôr, keď sa epidémia šírila iba v Číne a čínske orgány mali mimoriadne silné obavy. Nedá sa povedať, že americký dolár negatívne reaguje na šírenie čínskeho respiračného vírusu, keďže vieme, že: (1) z vírusu sa vyliečilo niekoľko desiatok tisíc pacientov; (2) sa zistilo, že vírus nie je taký hrozný; (3) v 80 – 90 % prípadov sa chorí úplne vyliečia. Takisto je nepravdepodobné, že by britskú menu posilnila porážka strany Angely Merkelovej v miestnych voľbách v Hamburgu. Alebo informácia, že nový predseda kresťansko-demokratickej únie bude zvolený 25. apríla. Preto sme presvedčení, že hlavný dôvod posilnenia eura je technický. Tým myslíme banálnu potrebu vytvoriť po trojtýždňovom poklese páru korekciu smerom nahor. Domnievame sa preto, že korekcia môže pokračovať aj tento týždeň. Vzhľadom na priemernú volatilitu páru EUR/USD je však nepravdepodobné, že by bola táto korekcia silná a rýchla.
Z hľadiska fundamentálnej analýzy je dnes zaujímavá len správa o nemeckom HDP za štvrtý štvrťrok. Podľa odborníkov sa očakáva medziročný nárast o 0,4% a nezmenený výsledok v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom. V minulosti tento ukazovateľ dosiahol úplne rovnaké hodnoty. Ak sa teda skutočné údaje budú zhodovať s prognózou, obchodníci na tieto informácie zareagujú len veľmi slabo alebo vôbec. Okrem nemeckého HDP sa na dnešok neplánuje zverejnenie žiadnych iných dôležitých správ. Treba tiež podotknúť, že vlastne ani zverejnenie HDP Nemecka do kategórie dôležitých správ nepatrí, pretože hoci má vplyv na európsku ekonomiku, Nemecko je len jedným z 27 členov Európskej únie. V každom prípade ja takmer vylúčené, že by fundamentálne faktory mohli mať silnejší vplyv na priebeh obchodovania. To však nemusí nevyhnutne znamenať, že cena zostane celý deň na jednom mieste. Napríklad aj počas trojtýždňového obdobia, keď euro takmer každý deň strácalo na hodnote, sa vyskytli aj dni s nulovým makroekonomickým pozadím. Obchodníci však euro naďalej predávali. Ak sa väčšina obchodníkov rozhodne, že je čas uzavrieť dolárové pozície, euro bude schopné pokračovať v korekčnom raste. Dôkazom je pondelňajšie obchodovanie. Z makroekonomického pohľadu sa neudialo nič významné, euro však zaznamenalo rast o 60 bodov v porovnaní s minimálnymi hodnotami dňa.
EÚ medzitým čelí novému problému. Ide o financie, konkrétne schodok vo výške 75 miliárd eur. To je suma, ktorou predtým do spoločnej kasy prispievalo Spojené kráľovstvo. Predseda Európskej rady Charles Michel chce podľa svojich kolegov "príliš veľa". V skratke, na jeho verziu európskeho rozpočtu nie je dosť peňazí, takže európski politici odmietajú tento dokument podporiť. Otázka dlhodobého rozpočtu EÚ sa mala vyriešiť v rámci samitu EÚ, avšak podľa rôznych zdrojov sa v prvý deň rokovaní musel tento proces zastaviť, aby sa začali hľadať zdroje financovania. V budúcnosti bude predložených niekoľko variantov financovania, schválenie rozpočtu na roky 2021 – 2027 sa však uskutoční neskôr. Problém je jednoduchý. Po brexite niektoré krajiny, ktoré sa nazývajú "skromná štvorka" (Rakúsko, Holandsko, Dánsko a Švédsko), chcú deficit kompenzovať rozpočtovými škrtmi a škrtmi v mnohých európskych programoch. Európska komisia už oznámila zníženie financovania výskumných a inovačných projektov, vesmírneho programu a programu mobility ozbrojených síl.
Z technického hľadiska pár euro/dolár pokračoval v pohybe smerom nahor. Oba kanály lineárnej regresie však smerujú nadol, takže euro teraz môže očakávať korekciu, ale nie zvrátenie celkového trendu.
Priemerná denná volatilita páru euro/dolár je 54 bodov. Indikátor volatility začal nedávno rásť. Keďže však tento týždeň neočakávame žiadne významnejšie makroekonomické správy, čoskoro by mohol opäť klesnúť na svoje zvyčajné hodnoty okolo 40 bodov. Vo štvrtok teda očakávame, že cena sa bude pohybovať v rozmedzí od 1,0905 do 1,0795. Obrat smerom dole na indikátore Heiken Ashi bude značiť korekciu korekcie.
Najbližšie supporty:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Najbližšie rezistencie:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Obchodné odporúčania:
Cena páru EUR/USD vytvorila korekciu, je teda viditeľný vzostupný trend. Odporúčame teda kupovať európsku menu s cieľom na úrovni 1,0864 a 1,0905. K predajným pozíciám sa môžete vrátiť, keď sa cena konsoliduje pod úrovňou čiary kĺzavého priemeru s cieľom na úrovni 1,0803 a 1,0742.
Okrem technickej analýzy by ste mali brať do úvahy aj makroekonomické údaje a čas ich zverejnenia.
Legenda k obrázkom:
Horný kanál lineárnej regresie predstavujú modré paralelné čiary.
Spodný kanál lineárnej regresie predstavujú fialové paralelné čiary.
CCI – modrá čiara v okne indikátora.
Kĺzavý priemer (20; vyhladený) – modrá čiara na cenovom grafe.
Murrayho úrovne – viacfarebné horizontálne čiary.
Heiken Ashi je indikátor, ktorý zafarbuje stĺpce na modro alebo fialovo.
Možné varianty pohybu ceny:
Červené a zelené šípky.