FX.co ★ Биткоины рубят – рынки летят

В понедельник на рынке произошёл мощный рывок инвесторов из риска. Фондовый индекс S&P500 упал на 1,76%, нефть потеряла в цене 2,68%, немного полихорадило долговой рынок с заметным снижением доходностей. Даже биткоин потерял 8,48%(!), несмотря на объявление Д. Трампа о создании криптовалютного резерва. Но только европейские валюты показали рост. Канадский доллар ослаб на 14 пунктов после внутридневного диапазона 170 пунктов.
Министр торговли США Г. Латник заявил, что пошлины на канадские и мексиканские товары, вступающие в силу во вторник (25%), могут быть уменьшены.
Дональд Трамп пригрозил Китаю и Японии ответными мерами на девальвацию национальных валют, если они её не остановят. На что лидеры Китая и Японии ответили, что проблема надуманна, о чём ранее неоднократно заявляли. Тем не менее йена и юань укреплялись до конца недели.
Драйвером падения фондового рынка стали бумаги Nvidia (-8,69%) из-за расследования сингапурскими властями реэкспорта санкционных чипов Blackwell в Китай.

ОПЕК+ заявила о намерении нарастить добычу в апреле на 138 тыс. б/д.
В Австралии валовая прибыль компаний за 4-й квартал возросла на 5,9%, правда, это был рост после сжатия на -4,9% в 3-м квартале. В Японии производственный PMI за февраль подрос с 48,7 до 49,0. Китайский Manufacturing PMI показал 50,8 против январского 50,1. Швейцарский procure PMI увеличился с 47,5 до 49,5, а в зоне евро индекс подрос с 46,6 до 47,6.
В Великобритании Manufacturing PMI ослаб с 48,3 до 46,9, выдача ипотечных кредитов в январе уменьшилась на 0,48%.
В зоне евро базовый ИПЦ в феврале снизился с 2,7% г/г до 2,6% г/г.
В США Manufacturing PMI в оценке Markit подрос с 51,2 до 52,7, а в оценке ISM снизился с 50,9 до 50,3. Расходы на строительство в январе уменьшились на 0,2%.
Во вторник американский президент выступал в Конгрессе. Его речь изобиловала словами «тарифы», «пошлины», «перенос производств», но инвесторы рассчитали, что в краткосрочной перспективе такая агрессивная политика ослабит американскую экономику. Индекс доллара потерял 0,92%.
В Японии безработица за январь возросла с 2,4% до 2,5%, объём капиталовложений за 4-й квартал сократился на 0,2% против прогноза прироста на 4,9%. Розничные продажи в Австралии в январе увеличились на 0,3%.
В еврозоне безработица снизилась с 6,3% до 6,2%.
В среду правительство Германии объявило о создании оборонно-инфраструктурного внебюджетного фонда в 500 (в перспективе до 900) млрд евро за 10 лет и о пересмотре лимитов заимствований (выше 3% ВВП и скорости приращения больше 0,35% в год, как того требует действующее законодательство). Доходность по 5-летним гособлигациям подскочила с 2,17% до 2,47%, и евро подрос на 1,60% (162 пункта).
В Австралии ВВП за 4-й квартал показал ожидаемые 0,6% (рост с 0,8% г/г до 1,3% г/г). В Японии Services PMI за февраль подрос с 53,0 до 53,7. В Китае данный индекс увеличился с 51,0 до 51,4. В еврозоне Services PMI снизился с 51,3 до 50,6, в Великобритании прирос с 50,8 до 51,0.
В США в частном секторе в оценке ADP за февраль было создано 77 тыс. рабочих мест против ожидания 141 тыс. А композитный PMI снизился с 52,7 до 51,6. Services PMI в оценке ISM показал рост с 52,8 до 53,5.
В четверг ЕЦБ ожидаемо понизил ставку на 0,25%, и рост евро остановился в этот день. Фондовый рынок продолжил падать (S&P500 -1,78%, Nasdaq -2,61%).
Дональд Трамп подписал указ о создании национального криптовалютного резерва, в который войдут 5-6 крупнейших токенов. В частности, в планах нарастить объём биткоинов с имеющихся 200 тыс., до 1 млн ($88,140 млрд). Говорят, Трамп будет выплачивать внешний долг криптовалютой. Многие вспомнили аферу Илона Маска «электромобили за биткоины» в 2021 году. Биткоин за неделю показал амплитуду 7,68%.
Торговое сальдо Австралии в январе увеличилось с 4,92 млрд долларов до 5,62 млрд.
В пятницу евро возобновил рост, предчувствуя проблемы с занятостью в США после упразднения Трампом ряда бюджетных организаций и на оптимизме по анонсированному масштабному военно-инфраструктурному плану Германии. Появились мнения, что в случае запуска такого фонда в действие дальнейшие снижения ставки может не понадобиться.
Торговое сальдо Китая в феврале возросло с 753 млрд юаней до 1225 млрд юаней. Розничные продажи в еврозоне за январь сократились на 0,3%. Производственные заказы в Германии в январе сократились на 7,0%. ВВП еврозоны в 4-м квартале увеличилось на 0,2% (прогноз 0,1%).
Лидер недели евро – рост на 500 пунктов.
Всем удачи на следующей неделе!