FX.co ★ Своя рубашка ближе к ФРС

В понедельник, после бурного движения предшествующей недели, рынки провели коррекцию. Индекс доллара снизился на 0,39%, S&P500 подрос также на 0,39%, золото на 1,58%. Подорожала и нефть – на 3,36%, но уже по причине очередного обострения на Ближнем Востоке.
Базовые заказы в машиностроении Японии в сентябре сократились на 0,7% против ожидания роста на 1,4%. Торговое сальдо еврозоны в сентябре возросло с 4,1 млрд евро до 12,5 млрд евро. В Швейцарии промышленное производство за 3-й квартал ослабило рост с 7,0% до 3,5%. Объём строительства новых домов в Канаде в октябре возрос с 223,4 тыс. до 240,8 тыс. Канадский доллар подорожал на 0,53%.
Во вторник ИПЦ Канады в октябрьской оценке подскочил с 1,6% г/г до 2,0% г/г, общий ИПЦ увеличился с 2,1% г/г до 2,2% г/г. Канадская валюта подросла на 0,44%.
Выступил глава ФРС Д. Пауэлл. Он отметил устойчивость экономики и высказался за сдержанность в деле смягчения ДКП. Рыночное ожидание снижения ставки в декабре снизилось до 58%.
Также выступил Ф. Панетта из ЕЦБ с желанием «быстро снизить ставки».
Объём строительства новых домов в США в октябре снизился на 3,1%. Платёжный баланс еврозоны в сентябре подрос с 31,5 млрд евро до 37,0 млрд. Финальные оценки ИПЦ в зоне евро остались без изменений (базовый ИПЦ 2,7% г/г).
Торговый баланс Швейцарии в октябре составил 8,06 млрд франков против 4,94 млрд месяцем ранее.
Дополнительное волнение вызвало в СМИ обсуждение кандидатур на пост главы Минфина США – Кевина Уорша, Говарда Лютника и Скотта Бессента, рассматривая их в качестве проводников тарифной политики Трампа.

Среда стала днём спикеров. Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук предположила сохранение ставки на декабрьском заседании. В более мягкой форме «остановку» в декабре допустила Мишель Боуман. Расхождение в настроениях внутри ЕЦБ (Панетта) и ФРС укрепили индекс доллара на 0,45%.
Вербальная тональность представителей Банка Англии (Рамсдена, Бейли, Ламбарделли) стала даже более выраженно «ястребиной», чем чиновников ФРС, они прямо заявили о паузе в декабре. И действительно, ИПЦ в октябрьской оценке Великобритании подрос с 1,7% г/г до 2,3% г/г, а базовый индекс отпускных цен производителей подрос с 1,4% г/г до 1,7% г/г.
Торговое сальдо Японии в октябре ухудшилось с -294,1 млрд йен до -461,2 млрд йен.
Прошёл аукцион по размещению 20-летних облигаций США под 4,68% против 4,59% ранее. На следующий день прошло размещение 10-летних бумаг категории TIPS (защищённых от инфляции) под 2,071% против 1,592% на прошлом аукционе. Купонный рост показал обеспокоенность участников рынка ростом инфляции. Ставка по 30-летним ипотечные кредитам за неделю возросла с 6,86% до 6,90%.
Четверг стал горячим днём в политическом плане. Произошёл интенсивный обмен ракетными ударами между Израилем и Ираном и между Украиной и Россией. Доллар подорожал на 0,29%, золото на 0,87%, нефть на 1,99%, йена укрепилась как валюта-убежище на 0,59%.
Представитель ФРС Джон Уильямс заявил, что ждёт замедления инфляции, кризис за горизонтом и ставку он ждёт (в обозримом будущем) в 2%.
Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в ноябре упал с 10,3 до -5,5 пункта. Общее число лиц, получающих пособия по безработице, возросло с 1,872 млн до 1,908 млн. Продажи на вторичном рынке жилья в США в октябре увеличились на 3,4%.
В пятницу инфляционный индикатор базового PMI Японии за октябрь показал снижение с 2,4% г/г до 2,3% г/г против прогноза 2,2% г/г. Участники рынка предположили, что Банк Японии предпримет усилие в «обуздании инфляции» и повысит ставку. Йена продолжила тренд четверга. Manufacturing PMI Японии за ноябрь снизился с 49,2 до 49,0.
Лидер недели евро – снижение на 120 пунктов. Госдолг США достиг 35,973 трлн долларов, скоро будет очередная круглая цифра (35,0 трлн стало в конце июля).
Всем удачи на следующей неделе!