FX.co ★ Риск – благородное дело

В понедельник фондовый индекс S&P500 преодолел ближайшую значимую вершину от 27 июля (4612). Это и стало главным событием дня, так как оно подтвердило склонность крупных игроков к риску после хороших показателей по занятости в США за ноябрь. Немного подорожала нефть. Доходности по американским гособлигациям не изменились в ожидании заседания ФРС в среду 13-го. Лидером рынка стала йена, она потеряла 117 пунктов, продолжая инерционное коррекционное ослабление, заданное в пятницу.
Двумя днями ранее, в субботу, китайские данные по инфляции показали её замедление с -0,2% до -0,5%, то есть подтвердили дефляционные процессы в Китае и с открытия рынка надавили на валюты связанных с Китаем экономик (AUD/USD -0,23%). Фондовый рынок Китая, тем не менее, показал небольшой рост.
Во вторник данные по инфляции в США оказались позитивными для контрдолларовых валют. Базовый ИПЦ за ноябрь удержался на прежних 4,0% г/г, общий ИПЦ снизился с 3,2% г/г до 3,1% г/г. Индекс доллара снизился на 0,23%, лидером дня стала японская йена, укрепившаяся на 0,89%. Фондовый индекс S&P500 показал интерес к риску ростом на 0,46%.
В Австралии индекс делового доверия NAB за ноябрь ухудшился с -3 до -9. В Великобритании уровень безработицы за октябрь удержался на прежних 4,2%. В еврозоне декабрьский индекс экономических настроений ZEW улучшился с 13,8 до 23,0.

Foto: Виктор Кадурин

Главным событием среды стало заседание FOMC ФРС. По его итогу инвесторы узнали, что члены Комитета закладывают троекратное понижение ставки в будущем году против двукратного на сентябрьском заседании. А инвесторы заложили даже шестикратное понижение ставки в будущем году! Индекс доллара упал на 0,85%, S&P500 подрос на 1,37%, доходность по 5-летним гособлигациям США упала с 4,23% до 3,98%.
Драматичным событием этого дня стала двукратная правительственная девальвация аргентинского песо с целью борьбы с бюджетным дефицитом 5,5% ВВП и задолженности перед МВФ 45 млрд долларов. Песо подешевел с 366 до 800 за один доллар. Годовая инфляция в Аргентине 145%.
В четверг в первой половине дня контрдолларовые валюты продолжили рост вслед за снижением доходностей по американским гособлигациям, попутно разделяя оптимизм австралийского доллара, растущего на данных по улучшению ситуации с занятостью, – в Австралии было создано в ноябре 61,5 тыс. новых рабочих мест против прогноза 11,0 тыс. Доля экономически активного населения возросла с 67,0% до 67,2%, из-за чего безработица показала рост с 3,8% до 3,9%.
ВВП Новой Зеландии в 3-м квартале сократился на 0,3% против ожидаемого роста на 0,2%. По итогу дня «киви» показал наименьший рост среди основных валют.
В Японии базовые заказы в машиностроении в октябре увеличились на 0,7%.
ЦБ Швейцарии на своём заседании сохранил действующую ставку 1,75%. Франк удержался от сильных движений.
Во второй половине дня Банк Англии огласил своё решение по монетарной политике. Ставка сохранилась, но за её повышение проголосовало 3 члена комитета против ожидаемых двух. Фунт закрыл день ростом на 150 пунктов.
Через час уже ЕЦБ объявил о своём решении. Ставка, конечно, была сохранена, но регулятор заявил, что будет удерживать ставку столь долго, сколько необходимо для окончательной победы над инфляцией. Евро закрыл день ростом на 118 пунктов. Нефть подросла на 3,04%, S&P500 на 0,26%.
В пятницу рынки немного откорректировали рост предшествующих двух дней. Коррекции способствовали в целом ослабленные показатели деловой активности. В Австралии и Новой Зеландии производственный PMI показал рост, в Японии, наоборот, снижение – с 48,3 до 47,7. Европейский Manufacturing PMI за декабрь удержался на ноябрьском значении 44,2, а PMI сферы услуг ухудшился до 48,1 с прежних 48,7. Британский Manufacturing PMI снизился с 47,2 до 46,4.
В Китае промышленное производство возросло с 4,6% г/г до 6,6% г/г в ноябрьской отсечке, а розничные продажи увеличились с 7,6% г/г до 10,1% г/г.
ЦБ России повысил базовую ставку с 15,0% до ожидаемых 16,0%. Рубль укрепляется к вечеру пятницы на 0,43%.
Госдолг США увеличился за неделю на 10 млрд долларов и составляет теперь 33,828 трлн долларов.
Лидером недели становится японская йена – укрепление на 460 пунктов (3,15%).
Всем удачи на следующей неделе!