FX.co ★ Инвесторы дрогнули, но не сломались

В Аргентине в прошедшие выходные завершился первый этап президентских выборов (праймериз с отсевом заведомо слабых кандидатов), на которых победил конгрессмен Хавьер Милей. И в понедельник правительство девальвировало национальную валюту на 21,7% (с 287,3 до 349,9).
Доллар в этот день подрос на 0,36% благодаря росту доходностей по гособлигациям (по 5-леткам с 4,30% до 4,37%. Фондовые индексы закрылись смешанно.
Во вторник ЦБ России на экстренном заседании поднял базовую ставку с 8,50% до 12,0%. Рубль укрепился на 3,04% в этот день и ещё на 4,11% до 93.42 на следующий (по лондонским котировкам).
ВВП Японии за 2-й квартал прирос на 1,5% (3,4% г/г), промпроизводство за месяц возросло на 2,4%. Йена закрыла день на уровне открытия.
Китайские показатели ухудшились: промпроизводство в июле составило 3,7% г/г против 4,4% г/г месяцем ранее, розничные продажи 2,5% г/г против 3,1%, инвестиции в основной капитал 3,4% г/г против 3,8% г/г в июне. Фондовый индекс Shanghai Composite снизился на 0,07%, на следующий день на -0,82%. Китай провёл валютную интервенцию ещё более мощную в среду.

Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии за август ухудшился с -59,5 до -71,3, индекс экономических настроений возрос с -14,7 до -12,3. Экономические настроения еврозоны улучшились с -12,2 до -5,5. Евро удержался от падения на фоне обвала фондовых рынков (EuroStoxx50 -0,94%, S&P500 -1,16%).
В Англии возросла безработица с 4,0% до 4,2%
В США розничные продажи в июле возросли на 0,7%, июньский показатель пересмотрен на повышение с 0,2% до 0,3%, но производственный индекс NY Empire State за август рухнул с 1,10 до -19,00 пункта. Сильный рост положительного сальдо движения капитала и падение сырьевых цен также помогли доллару – сначала символическое укрепление на 0,04% и 0,22% в среду.
Среда. ЦБ Новой Зеландии сохранил текущую ставку в 5,50%. Лидером дня стала японская йена (0,52%), взбудораженная «минутками» ФРС, в которых рассматривался вариант повышения ставки в случае повышения инфляции. Доходности по американским гособлигациям слегка подросли, индекс доллара прибавил 0,22%. Нефть снизилась на 2,15%, оказав давление сырьевые валюты (USD/CAD 0,21%). В Канаде строительство новых домов за июль составило 255 тыс. г/г против прогноза 240 тыс.
ВВП еврозоны за 2-й квартал прибавил 0,3%, промпроизводство в июле выросло на 0,5% (прогноз -0,1%). В США строительство новых домов в июле возросло на 3,9%, промпроизводство прибавило 1,0% (прогноз 0,3%). Евро снизился на 0,21%.
Четверг. Фондовые индексы продолжили падать (S&P500 -0,77%, EuroStoxx50 -1,33%), доходности по гособлигациям практически не изменились, инвесторы покидали рисковые инструменты и даже переоценённое золото (-2,29%). Индекс доллара подрос на 0,15%.
Сальдо торгового баланса Японии в июле упало с 43,1 млрд йен до -78,7 млрд. Деловая активность в сфере услуг за месяц снизилась на 0,4%.
Торговое сальдо еврозоны в июне подросло с -0,3 млрд евро до 23,0 млрд.
В США первичные заявки на пособия по безработице за неделю снизились с 250 тыс. до 239 тыс. Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии за август подскочил с -13,5 до 12,0.
В пятницу базовый ИПЦ Японии за июль составил 3,1% г/г против 3,3% г/г в июне. Общий ИПЦ за месяц не изменился – 3,3% г/г. К вечеру пятницы йена укрепилась на 40 пунктов.
В Великобритании розничные продажи за июль показали сокращение на 1,2%. Фунт удерживается на уровне открытия.
В еврозоне июльский ИПЦ снизился с 5,5% г/г до 5,3% г/г. Базовый ИПЦ сохранился на 5,5% г/г.
Доходности по американским гособлигациям развернулись на снижение, корректируя 7-дневный рост. По пятилеткам она снизилась с 4,41% до 4,35%. Золото и фондовые индексы также начали коррекционный рост.
За неделю биткоин подешевел на 10,0%, рубль укрепился на 6,3%. Внешний долг США увеличился на 3 млрд долларов, составляет теперь 32,661 трлн долларов.
На следующей неделе инвесторы ждут новостей с симпозиума Центробанков в Джексон-Хоуле.
Всем удачи!