FX.co ★ Рубль в режиме девальвации. Растут риски более глубокого погружения

Российская валюта в четверг продолжает торговаться в минусе, накануне иностранные валюты обновили новые максимумы. Евро взял круглый уровень 80,00 рубля, тогда как американская валюта, видимо, тоже пробьет сегодня отметку 75,00, учитывая направленное движение пары USD/RUB.

Сигнальным уровнем выступает 75,50, здесь расположено сильное сопротивление, которое должно удержать американца от последующего наступления. Об этом говорит техническая картина, однако фундаментальная может внести свои коррективы.

Геополитический фон напряженный. Негативом для рубля выступают разговоры о ведении десятого пакета санкций со стороны ЕС. Рубль также находится под давлением снижения притока валютной выручки из-за сокращения сырьевого экспорта.

Что касается поддержки, то россиянин слабо на нее реагирует. Тем не менее на его стороне играет продажа юаней в рамках бюджетного правила. Данный фактор должен отчасти смягчать негативные факторы, но это не исключает дальнейшего ослабления рубля.

Приближается пик налоговых выплат, усилятся продажи валюты экспортерами. На пользу также может пойти уменьшение потребностей розничных инвесторов в валюте, что сейчас не выглядит базовым сценарием.

Нефть

Нефть остается под давлением, цена Brent падала ниже отметки 85 долларов за баррель. Опасения по поводу слабого краткосрочного спроса, особенно в США, побудили инвесторов закрыть некоторые длинные позиции после ралли, когда нефть достигала 87 долларов.

Последний отчет EIA показал, что запасы сырой нефти в США выросли до самого высокого уровня с начала октября, сигнализируя об ослаблении спроса. Brent также оказалась под давлением после того, как Вашингтон объявил о планах высвободить 26 млн баррелей нефти из стратегических запасов.

Стоит отметить, что рынок энергоносителей неплохо справляется с давлением, цена сегодня отскакивала в моменте к отметке 86 долларов за баррель. Это внушает оптимизм. Похоже, таргет 90 долларов за баррель все еще на повестке дня.

Индекс доллара

Индекс доллара сохраняет силу, тем не менее в четверг ему пришлось немного отступить от недавних максимумов. Инвесторы пересматривают перспективы денежно-кредитной политики США.

В среду американец достиг более чем пятинедельного максимума 104,11, поскольку более сильные, чем ожидалось, данные по розничным продажам подчеркнули силу экономики, предполагая, что у ФРС есть больше возможностей для повышения ставок.

Рыночные игроки теперь ожидают данных по инфляции производителей в США и еженедельных заявок на пособие по безработице в четверг.

Сейчас идет откат доллара, но он больше похож на небольшую заминку перед возможным ходом в сторону 105,00.

Прогноз рубля

Накануне были отработаны уровни сопротивления по иностранным валютам. Нервозность на рынках продолжается, и в моменте евро и доллар, видимо, уйдут еще выше.

До конца недели пара USD/RUB, как ожидается, будет колебаться в диапазоне 73,00–76,00. Рубль ко всему прочему находится под давлением глобального доллара, на что указывают параметры биржевых торгов.

В последние сессии торги долларами за рубли почти на 20% выше, чем в среднем за февраль. Американскую валюту на Форексе поддержали сильные экономические данные и инфляция, которая замедляется слабее ожиданий. Если доллар продолжит ралли по всему мировому рынку, то и в паре USD/RUB он будет выглядеть еще сильнее.

Ближайшими целями роста котировки, как прогнозируют аналитики, выступит уровень 75,00–80,00. Да, напряжение нарастает, но не стоит забывать, что после обычно наступает спокойствие. Хотя штиль USD/RUB – не то, что ожидает пару в краткосрочной перспективе.