FX.co ★ Осторожно! Рубль жмет на тормоз

Доллар тестирует новые максимумы, котировка USD/RUB поднялась выше отметки 74,00 впервые с 25 апреля прошлого года. Евро растет чуть слабее, чем в предыдущие сессии, тем не менее это не отменяет факт дальнейшего повышения курса к 80,00 рубля.

Рубль отыграл негативные факторы, сейчас падает по инерции. Совсем скоро он должен перейти к восстановлению, и вряд ли этому помешает отсутствие аппетита к риску или отрицательная динамика нефти.

Очевидно, что рубль не обращает внимания на глобальные тенденции. Во вторник к концу торгового дня он немного укрепился, проигнорировав общемировой уход от риска и падение рынка энергоносителей более чем на 2%.

Это было первое укрепление российской валюты за две недели, и пока его не стоит воспринимать всерьез. Небольшая коррекция – не перелом тренда, при этом рубль, возможно, начал прощупывать почву для предстоящего разворота в сторону 70,00 за доллар.

Впрочем, динамика вторника скорее показала желание инвесторов зафиксировать прибыль и продать валютную выручку по привлекательному курсу в преддверии налогового периода. Не стоит исключать еще один фактор: рубль долго и беспрерывно падает, а значит можно начинать задумываться о том, что происходит постепенное насыщение рынка зарубежной валютой. Вблизи текущих уровней пара USD/RUB способна к развороту.

Нефть

Нефть теряет в цене второй день подряд. Рынок энергоносителей продолжает негативно реагировать на сообщения о продаже нефти из стратегического резерва США. Стоимость апрельских фьючерсов на Brent опускалась в начале сессии до отметки 84,50, что ниже закрытия предыдущего дня.

Когда трейдеры видят информацию о высвобождении нефти из стратегического резерва, они в первую очередь предполагают рост предложения на рынке. В результате сейчас происходят продажи.

Между тем опубликованный во вторник отчет ОПЕК указал на то, что картель впервые за несколько месяцев повысил прогноз роста мирового спроса на нефть. Также были понижены оценки производства нефти в странах вне ОПЕК, что может говорить о более ограниченном предложении.

Пока рынки анализируют новые вводные, нефть продолжит сползать ниже. Среднесрочный тренд вверх остается в силе.

Индекс доллара

Индекс доллара укрепился во вторник и продолжает неспешное повышение в среду. Покупатели нашли некоторую поддержку выше 103,00 после того, как более сильный, чем ожидалось, отчет по индексу потребительских цен в США остудил аппетит к риску. Инфляция демонстрирует устойчивость, а это усиливает ожидания, что ФРС необходимо продолжить повышать процентные ставки для снижения цен.

Годовой уровень инфляции замедлился до 6,4% в январе с 6,5% в декабре, что выше ожиданий рынка в 6,2%. Базовый показатель прибавил 5,6% год к году против ожидавшихся 5,5% (5,7% в декабре). Реакция трейдеров была смешанная, и все же пока преобладает продажа рисковых активов, что на пользу доллару.

Инвесторы теперь ожидают данных по розничным продажам в США, чтобы получить больше информации об экономике.

Прогноз рубля

Продавцам рубля сейчас нужно сохранять бдительность. Доллар все еще может обновить максимум, но его текущая волна роста на исходе. После достижения сопротивления в области 74,50 по паре USD/RUB, если оно, конечно, будет достигнуто, должен произойти разворот. Резкое восстановление российской валюты в сторону отметки 70,00 по-прежнему выступает базовым сценарием в краткосрочной перспективе.

Что касается евро, то здесь весомым аргументом выступает динамика пары EUR/USD. Глобальный доллар сейчас набирает силу при дальнейшем его ускорении, евро перейдет к более выраженной нисходящей динамике, в том числе по отношению к рублю.

Круглый уровень 80,00 совсем близко, но хватит ли сил дотянуться? Если нет, то на откате европейскую валюту предстоит словить вблизи поддержки 77,00 рубля за евро.