FX.co ★ Экзамен для инвесторов: новичкам биржевого рынка РФ предложат ряд вопросов

В связи с наплывом частных инвесторов на фондовый рынок РФ эксперты наряду с Банком России предложили тестировать новичков. Это необходимо для выявления уровня финансовой грамотности новых игроков рынка.

Инвесторский бум на биржевом российском рынке, зафиксированный с начала этого года, вызвал опасения Банка России по поводу уровня финансовой подготовки новых трейдеров и инвесторов. В ЦБ РФ полагают, что неумение разбираться в ценных бумагах приведет к серьезным денежным потерям. Решение данной проблемы предложили эксперты – Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальная финансовая ассоциация (НФА). Специалисты подготовили основные стандарты защиты прав и интересов физических и юридических лиц. В соответствующий документ включен ряд вопросов, которые необходимы для проверки новых инвесторов на знание сложностей фондового рынка.

Рассмотрение документа, предложенного НАУФОР и НФА, запланировано на следующую среду, 14 апреля. Оно пройдет на заседании ЦБ РФ, на котором будут обсуждаться новые стандарты для брокеров. Ожидается, что вопросы, предложенные экспертами, будут заданы клиентам брокеров, которые готовы приобрести сложные активы.

Тесты, разработанные НАУФОР и НФА, состоят из семи вопросов, три из которых относятся к блоку «самооценка» и четыре – к блоку «знания». В блоке «знания», предложенном финансистами, имеются четыре вопроса разной категории сложности. Один вопрос относится к первой категории сложности, два – ко второй и еще один – к третьей. Для первой категории достаточно определить вид конкретного финансового инструмента, для второй – уметь оперировать текущими данными, а вопросы из третьего блока проверяют знание нормативных требований и стандартов биржевого рынка. В Банке России считают уровень сложности этих тестов наиболее оптимальным. «Он дает участникам рынка четкое представление о сути финансового инструмента и рисках, связанных с ним. Тестирование выполняет важнейшую социальную функцию – защитить клиента от крупных потерь», – подчеркнул Василий Заблоцкий, президент НФА.

По мнению аналитиков, тесты от НФА и НАУФОР – наилучший способ проверки квалификации новых игроков и предоставления информации об особенностях и рисках разных финансовых инструментов. Организатором и контролером этих «экзаменов» станет брокер, к которому обратится новичок биржевого рынка. Брокер-экзаменатор не только оценивает уровень финансовой подготовки клиента, предлагая вопросы от НФА и НАУФОР, но и вправе давать дополнительные тесты.

Напомним, что закон о тестировании неквалифицированных инвесторов биржевого рынка РФ был принят летом 2020 года. Его запуск предполагался с 1 апреля 2021 года, однако бум инвесторской активности изменил планы ЦБ РФ. Теперь тестирование на финансовую профпригодность начнется с 1 октября 2021-го, а до этого момента запрещена покупка любых сложных инструментов. «Финансовый экзамен» потребуется, если клиент готов совершать необеспеченные сделки, проводить операции по приобретению структурных бондов, заключать договоры, связанные с производными финансовыми инструментами, а также договоры РЕПО, приобретать инвестиционные паи закрытых инвестфондов и облигации с невысоким рейтингом.

Что еще необходимо участнику рынка? Информация об актуальном курсе доллара.