FX.co ★ Инвестиции в искусство: советы экспертов

Как и с любым другим активом – чем выше риск, тем выше и потенциальная доходность. Руководитель направления арт-банкинга в Газпромбанке Марина Ситнина отмечает: «У современного искусства больше рисков, ведь только с течением времени будет ясно, кто попал в будущее, «в которое берут не всех». Так, картину художника Жан-Мишеля Баския «Без названия» продали за $110,5 млн на аукционе. За 23 года работа принесла 25 000,63% годовых.

Руководитель департамента по работе с состоятельными клиентами ВТБ Дмитрий Брейтенбихер выделяет 5 основных критериев, которые влияют на рентабельность инвестиций: 1. Известность художника. 2. Лучший период в его творчестве. 3. Сюжет, отвечающий основному стилю мастера и характерный для его творчества. 4. История произведения (где произведение выставлялось, в какой период, кто был ее владельцем). 5. Wall power – степень узнаваемости произведения.

Гендиректор «Ак барс галереи» Ольга Валеева считает, что тенденции в арт-инвестровании довольно изменчивы, поэтому в первую очередь стоит обратить внимание на ярких представителей определенного стиля, творческого объединения. Помогут и рейтинги ликвидности художников. Валеева отмечает, что из советских художников на аукционах постоянно пользуются спросом работы Сергея Герасимова, Александра Дайнеки, Дмитрия Налбандяна и др.

«Предметы искусства – еще менее ликвидный товар, чем даже недвижимость, поэтому горизонт инвестирования, как правило, – несколько лет», – говорит зампред правления «Абсолют банка» Наталья Капинос. Облегчить ситуацию с инвестиционным планированием сегодня могут кредиты под залог произведений искусства, однако кредит не решит ситуацию с ликвидностью. В нетрадиционные активы можно вложить 20-30% портфеля с целью его диверсификации.

Благодаря секьюритизации арт-рынка расширились возможности и для инвестиций. Одна из них – возможность покупки ценной бумаги или пай инвестфонда, где активом будет, например, полотно Клода Моне. То есть без крупных вложений можно купить небольшую долю работ великих мастеров.

О распространенных ошибках трейдеров предупреждает руководитель L'Hermitage Росбанка Улан Илишкин. Первая и самая распространенная ошибка – надежда заработать, будучи непрофессионалом. Второе заблуждение – вера в то, что вы сможете купить нечто очень ценное за очень маленькую цену. И третье – уверенность в том, что вы все знаете сами.

Андре Роггер, глава корпоративной коллекции Credit Suisse, говорит, что рынок искусства в России насыщен и богат сильными художниками, к тому же он еще не настолько интернационален, как во многих других странах, что делает его перспективным для новых художественных открытий.

Согласно отчету Art Basel и UBS, в прошлом году глобальный рынок искусства сократился на 11%, до $56,6 млрд, крупнейшими игроками на нем являются США, Великобритания и Китай. Доля России – менее 1%.

Самым дорогим полотном, проданным на открытом аукционе, стала картина «Алжирские женщины (версия О)» Пабло Пикассо. В 2015 году на торгах Christie's в Нью-Йорке покупатель заплатил за нее $179,4 млн.