FX.co ★ Семь хедж-фондов, получивших огромную прибыль во время кризиса

Renaissance Technologies

Пандемия коронавируса COVID-19 не слишком сильно повлияла на доходы этого крупного хедж-фонда. Компания смогла удержаться на плаву в период кризиса. Неоценимую помощь в этом вопросе оказала эффективная стратегия хедж-фонда, позволяющая прогнозировать динамику фондового рынка. В 2000-е годы, в период краха доткомов, и во время кризиса 2008 года четко выверенное планирование помогло Renaissance Technologies генерировать крупные прибыли.

Pershing Square

Умением извлечь выгоду из кризисной ситуации обладает и глава хедж-фонда Pershing Square. Он потратил $27 млн на свопы кредитного дефолта, которые взлетели до $2,6 млрд в момент роста числа дефолтов корпораций на фоне COVID-19. Благодаря прибыли в $2,6 млрд компания не только компенсировала убытки, но и сохранила свою долю в таких корпорациях, как Hilton и Berkshire Hathaway. В марте 2020 года чистая прибыль Pershing выросла на 11,1%.

Universa Investments

Хедж-фонд Universa Investments стал одним из лидеров по годовому размеру чистой прибыли. К началу апреля 2020 года она достигла головокружительных 4 144%. Компания не боится делать ставки на высокие риски, а шоковые состояния на рынке обращает в свою пользу. Руководит фондом Марк Спицнагел, ученик Нассима Талеба, автора популярной книги «Черный лебедь». Ранее глава Universa Investments работал в Empirica Capital, бывшем хедж-фонде Н. Талеба.

Crescat Capital

Впечатляющими доходами, полученными во время пандемии, может похвастаться хедж-фонд Crescat Capital. В период между 20 февраля и 20 марта 2020 года он отчитался о прибыли в 40,4% и 34,5% в двух своих подразделениях. Высокие доходы были получены благодаря грамотному планированию. Кевин Смит, глава хедж-фонда, 50% своих активов хранил в наличных, 50% – в ценных бумагах, а также инвестировал в золото и серебро. Он выстраивал свою стратегию в ожидании предстоящих шоков.

LongTail Alpha

В первом квартале 2020 года хедж-фонд LongTail Alpha, который возглавляет Винеер Бхансали, экс-управляющий глобальной инвестиционной компании PIMCO, отчитался о прибыли в 400%. В начале текущего года фонд инвестировал в акции и облигации, рассчитывая увеличить доход при подъеме волатильности. В результате два ключевых подразделения LongTail Alpha, воспользовавшись шоковой ситуацией на рынке, получили внушительную прибыль.

Ruffer

Другой компанией, сумевшей извлечь пользу из пандемии, стал лондонский инвестфонд Ruffer. В начале текущего года, во время паники на рынках, он получил прибыль в размере $2,6 млрд, которая помогла компенсировать убытки по другим активам. Руководство фонда инвестирует в деривативы, отслеживая индекс волатильности VIX, который считается индикатором страха. Руководство Ruffer активно вкладывалось в кредитные деривативы, золото и Euro Stoxx 50.

Odey Asset Management

По итогам первого квартала 2020 года хедж-фонд Odey Asset Management, пользуясь заметным спадом на рынках, получил внушительную прибыль. «Большой куш» на фоне COVID-19 сорвали ключевые подразделения компании: фонд Swan отчитался о прибыли в 20% в марте и 8,3% – в первом квартале этого года, а денежный прирост фонда Odyssey составил 16% за март и 27,4% – за первый квартал 2020 года.