FX.co ★ Twitter мглою рынки кроет

Пока оголодавшие за пять лет санкций жители европейской части России в поисках забытого вкуса пармезана и хамона стояли в гигантских очередях на западных рубежах страны, а затем опустошали лавки аборигенов, слегка ошалевших от такого наплыва туристов, по обе стороны Тихого океана разворачивалась драма вокруг торгового соглашения межу США и Китаем.

Дональд Трамп, пожелавший заключить торговое соглашение сначала в марте, потом в апреле, затем в мае, все-таки вышел из себя и поднял тарифы на китайские товары стоимостью то ли 300, то ли 350 млрд долларов, сделав это по обыкновению в своём Twitter. Причём, по плохой традиции, написал об этом уже после того, как рынки закрылись. Эффект, который произвели заявления американского президента, оказался подобен разорвавшейся в выгребной яме авиабомбе.

В результате на открытии прошедшей недели мировые фондовые рынки рухнули в андерграунд. Китайские индексы снижались до восьми процентов, заметно нервничала Европа, фьючерсы на американские акции значительно падали в моменте, но к вечеру понедельника ситуация нормализовалась, а большая часть потерь была отыграна.

Однако во вторник снижение повторилось вновь, теперь уже американские индексы начали снижаться и достигли минимальных значений понедельника. Всю неделю фондовый рынок кидало из огня да в полымя. В результате по итогам недели индекс DOW30 закрылся ниже апрельского минимума, в свою очередь, индекс S&P500 хотя и оказался не в столь критической ситуации, как DOW, «голову с плечами» все же сформировал и глотку ей перерезал, получилась техническая фигура под названием «секир башка».

В этом месте агенту Дональду Трампу следовало бы прислушаться к предупреждению Василия Алибабаевича из бессмертной советской комедии: «Эй, гражданина! Ты туда не ходи - ты сюда ходи. А то снег башка попадёт - совсем мёртвый будешь...». Но куда там, Остапа понесло, и Министерство торговли США объявило о начале процедуры введения пошлин на товары из Поднебесной.

Ожидать в таких условиях, что китайцы прибудут на переговоры, размахивая белыми флажками, было бы, по меньшей мере, наивно. Странно, что они вообще приехали, но все же их вице-премьер Госсовета Лю Хэ прилетел в Вашингтон, чем дал необоснованные надежды инвесторам, и в пятницу закрытие американской сессии прошло на позитиве. Инвесторы, они как малые дети, им только дай повод поверить в чудо, как они обрадуются. Они представить себе не могли, что китайцы способны прилететь и ничего не подписать, видимо, предполагали, что раз китайцы прилетели, то готовы капитулировать на американских условиях.

Какого же было разочарование трейдеров, когда ближе к утру из Вашингтона стали приходить тревожные сообщения о том, что сделки не будет. Переговоры на унизительных условиях и под давлением вообще неприемлемы для китайской стороны, но, видимо, американский президент переоценил желание Китая договариваться, по западноевропейской привычке приняв добрую волю за слабость. На самом деле, вместо того чтобы капитулировать, делегация Поднебесной привезла Трампу китайское предупреждение. Будет ли это предупреждение последним или за ним последуют ещё 328 предупреждений, мы увидим уже вскоре.

В настоящее время Китай активно перевооружает свою армию и флот, которые в ближайшее время станут, если уже не стали, грозной силой, но пока не стремится демонстрировать свои возможности, предпочитая переговоры ради переговоров. Уж не знаю, как там на самом деле обстоят дела, но ролики о боевых возможностях обновлённой НОАК они снимают на загляденье.

Впрочем, одно предупреждение от Китая Дональд Трамп уже получил. На прошедшей неделе Казначейство США проводило аукционы по размещению 10-летних облигаций, спрос на которые вдруг неожиданно рухнул до минимума за десять лет, опустившись на уровень 2008 года. В результате доходность облигаций выросла, а коэффициент спроса и предложения снизился до уровня 2.08. По итогам аукциона почти половину облигаций выкупили первичные дилеры, что, конечно, не смертельно, например, в 2008 году первичные дилеры выкупали 2/3 облигаций, но весьма неприятно. В конце концов, у первичных дилеров работа такая: облигации покупать, но за это они могут попросить у Казначейства США повышенную доходность, не считая других плюшек, а попасть в прямую зависимость от менял не хочет никакое правительство, в том числе американское, оно и так от них зависит больше некуда.

Кроме этого, агент Дональд, разогнавший дефицит американского бюджета до четверти от его размера, находится не в том положении, чтобы загибать пальцы. Нет, в Twitter он может писать все что хочет, я вообще удивляюсь, когда он работает: за десять лет он написал почти 42 тысячи твитов, но сообщениями в мессенджере недостачу в кассе не покроешь. Посмотрим, как он теперь будет выкупать у американских фермеров урожай и на какие шиши? Наверное, не на те, которые он раньше брал в долг у Китая.

Теперь после провала переговоров он рассчитывает потратить 15 млрд на закупки сельхозпродукции у фермеров, из пошлин, которые планируется собрать с китайских товаров. Только пошлины ещё собрать надо, а цены на американскую сою падают уже сейчас, и склады забиты по самую крышу. Однако Трамп обещает выкупить урожай и накормить им голодающих по всему миру, словно Христос. Что мешало это сделать до сих пор, мне непонятно. Тоже мне сеятель, разбрасывающий сою с вертолёта. Лавры Бена Бернанке что ли покоя не дают?

Тот, правда, предлагал разбрасывать деньги, за что и получил прозвище Ben Helicopter, может, и Трампу надо вместо сои разбрасывать доллары? Тогда фермерам пахать и сеять будет уже не нужно. Умудряется же Wall Street ни хрена не делать, только финансовые схемы за государственный счёт создавать. Да и вообще, какие-то жалкие 15 млрд - это не проблема, Джером Пауэлл может их просто напечатать, напечатал же ФРС 4.5 трлн для спасения банков и получателей ипотеки.

Реакция Китая на срыв переговоров оказалась сдержанной. Вице-премьер Госсовета Лю Хэ выразил уверенность в дальнейшем устойчивом развитии китайской экономики и заявил, что Китай не боится и уверен в себе. А вот сможет ли мистер Трамп своими действиями остановить падение фондовых рынков, покрыть дефицит государственного бюджета и поддержать рост американской экономики, а также вновь уверить избирателей, что Америка непременно снова станет великой, если они изберут его на второй срок, - мы узнаем уже вскоре.

«Венчает не начало, а конец», - именно это написано в Библии, которую так любит американский президент, и не только он. Нам же следует приготовиться к феерическому шоу и попытаться заработать на этом деньги. Пока же ожидаю снижения фонды, нефти и рубля, рост цены золота, иены и доллара. Впрочем, в отношении доллара у меня уверенности нет, слишком долго валютой фондирования была евро, так что на первых порах может и он вырасти. На этот случай лучше следить за котировками в торговом терминале компании Instaforex, причём делать это в режиме реального времени, дабы не пропустить ничего интересного.