FX.co ★ Акции США демонстрируют значительное снижение после утреннего роста

Акции на первых этапах торгов в пятницу показали рост, но в течение сессии значительно упали. Основные индексы отошли от своих утренних максимумов и перешли в отрицательную зону.

После достижения рекордных внутридневных максимумов, Nasdaq снизился на 126,08 пункта или 0,7% до 17 732,60, а S&P 500 упал на 22,39 пункта или 0,4% до 5 460,48. Dow показал более скромное снижение, опустившись на 45,20 пункта или 0,1% до 39 118,86.

За неделю Nasdaq вырос на 0,2%, тогда как Dow и S&P 500 снизились на 0,1%. Тем не менее, Nasdaq и S&P 500 показали значительный рост за первую половину года.

Начальная сила на Уолл-стрит была вызвана отчетом Министерства торговли, в котором сообщалось, что инфляция потребительских цен в мае совпала с ожиданиями экономистов.

Согласно отчету, индекс цен на личное потребление (PCE) в мае остался неизменным после роста на 0,3% в апреле, при этом годовой темп роста замедлился до 2,6% с 2,7%. Индекс базовых цен PCE, который исключает продукты питания и энергию, поднялся на 0,1% в мае после пересмотренного вверх роста на 0,3% в апреле. Годовой темп роста базовых цен также замедлился до 2,6% в мае с 2,8% в апреле, что совпало с оценками экономистов.

Хотя данные первоначально вызвали оптимизм относительно перспектив процентных ставок, интерес к покупкам уменьшился по мере продолжения сессии. На откат рынка могло повлиять негативное восприятие разворота доходности казначейских облигаций, которые после первоначального падения после публикации данных вернулись в положительную зону.

Доходность казначейских облигаций выросла, так как аналитики отметили, что темпы роста потребительских цен остаются выше целевого уровня ФРС в 2,0%, что указывает на то, что данные вряд ли заставят центральный банк ускорить снижение ставок.

«Несмотря на улучшение по сравнению с тенденциями начала этого года, повышенные показатели инфляции в пересмотренных данных по ВВП за вчерашний день указывают на сохранение ценового давления», - сказал Джон Линч, главный инвестиционный директор Comerica Wealth Management.

«Ожидания по количеству снижений ставок на этот год постепенно снижаются, но трейдеры продолжают игнорировать позицию ФРС "выше, но дольше"», - добавил он. «Поскольку ставка по федеральным фондам остается выше номинального роста ВВП, мы считаем, что ФРС придется снизить ставки 1-2 раза за следующие шесть месяцев. Любая надежда на дальнейшие меры поддержки, за исключением рецессии, вероятно, ошибочна».

### Новости по секторам

Несмотря на общий откат на рынке, акции сетевых компаний продемонстрировали значительную силу, а NYSE Arca Networking Index вырос на 2,4% до четырехмесячного закрытия максимума. Infinera (INFN) возглавила сектор, подскочив на 15,8% после того, как производитель телекоммуникационного оборудования согласился быть приобретенным Nokia (NOK) за 2,3 миллиарда долларов.

Также заметную силу показали банковские акции, что нашло отражение в росте KBW Bank Index на 2,3%. Кроме того, значительный рост наблюдался в акциях сталелитейных, транспортных и полупроводниковых компаний, тогда как акции коммунальных услуг и компьютерного оборудования снизились.

### Другие рынки

На международных рынках акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе в основном выросли в пятницу. Индекс Nikkei 225 в Японии поднялся на 0,6%, а индекс Shanghai Composite в Китае вырос на 0,7%.

В Европе основные рынки показали смешанные результаты. Индекс CAC 40 во Франции снизился на 0,5%, тогда как индекс FTSE 100 в Великобритании и индекс DAX в Германии выросли на 0,2% и 0,5% соответственно.

На рынке облигаций казначейские облигации испытывали давление на протяжении всей сессии после начальной силы. Доходность эталонной десятилетней ноты, которая движется противоположно ее цене, поднялась на 5,5 базисных пунктов до 4,343%, после достижения минимума в 4,261%.

### Впереди

На следующей неделе внимание будет сосредоточено на ежемесячном отчете по трудоустройству, хотя заявления главы ФРС Джерома Пауэлла, а также отчеты по производственной и сфере услуг также могут привлечь внимание. Однако общая торговая активность может быть сдержанной из-за праздника Дня независимости в четверг.