FX.co ★ На предвыборных весах – Трамп и Байден! Что получит фондовый рынок, кроме важных перемен?

Предстоящие президентские выборы в США держат в напряжении инвесторов и аналитиков! Они будоражат, вселяют азарт и формируют множество прогнозов! Какие из них сбудутся? Время покажет!

Ранее многие президентские выборы, прошедшие в Мексике, Индии и Европе, вызвали потрясения на мировых фондовых рынках. Вряд ли Америка будет исключением, полагают эксперты. На этом фоне инвесторы в США готовятся к волатильности, которая сопутствует президентской кампании и ноябрьским выборам. Ранее участники рынка столкнулись с неопределенностью, связанной с инфляцией, процентной ставкой и геополитическими проблемами.

По мнению аналитиков, потенциальная волатильность может повысить риски, которые и так достаточно высокие. Сейчас на политической арене в США – два кандидата в президенты: действующий глава государства Джо Байден и кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп. Напомним, что в конце июня они провели первые президентские дебаты.

По наблюдениям специалистов, обычно предвыборные месяцы благоприятны для американского фондового рынка. Начиная с 1960 года широкий индекс S&P 500 уверено рос на этом фоне. Исключение – 2000-й и 2008 год, которые охарактеризовались крахом «доткомов» и глобальным финансовым кризисом. В последние избирательные циклы в США фондовые рынки демонстрировали отличные результаты.

Однако существует такое явление, как слишком большая неопределенность. Это вносит коррективы в имеющуюся теорию. В текущей ситуации позитивные прогнозы могут не сработать, предупреждают эксперты.

Рыночные аналитики предупреждают, что предстоящие выборы в США могут сохранять интригу «до самой последней минуты». При этом не исключено, что ясности не будет даже через несколько дней после выборов. В подобной ситуации следует ждать усиления волатильности на рынках.

Любое важное событие, серьезно влияющее на экономику, может нарушить работу рынка и спровоцировать волатильность. Выборы в США – не исключение. Фьючерсная кривая индекса волатильности Чикагской биржи опционов, так называемый «индексом страха» Уолл-стрит, показывает, что в 2024 году трейдеры начали готовиться к риску колебаний фондового рынка в преддверии ноябрьского голосования.

Тем не менее валютные стратеги Bank of America Corp отмечают, что индекс, измеряющий неопределенность политики, находится на минимуме. Это свидетельствует о том, что рынок не до конца оценил потенциальный рост политической неопределенности в преддверии выборов в США.

В фокусе внимания инвесторов – проблемы налогообложения, торговли и иммиграции. За этими ключевыми темами они будут пристально следить.

В случае победы Д. Трампа ситуация обещает быть интересной. Ранее миллиардер заявил о готовности снизить ставку корпоративного налога с текущих 21% до 20%. Он также пообещал сделать постоянным масштабный налоговый закон республиканцев от 2017 года. Что касается демократов, то они работают над планами, которые повысят налоги на корпорации и состоятельных граждан.

Ключевые вопросы будут касаться торговли и тарифов. Ранее Д. Трамп говорил о введении пошлины в размере 10% и ужесточении пошлин на товары китайского производства. Что касается администрации Джо Байдена, то она представила масштабные тарифы на ряд товаров из Китая, включая полупроводники, аккумуляторы, солнечные батареи, многие минералы, сталь, алюминий и электромобили.

Отметим, что действующий глава государства позитивно настроен в отношении чистой энергетики. По мнению аналитиков, переизбрание Джо Байдена будет хорошей новостью для этого сектора, включая производителей электрокаров, а также операторов сетей зарядки для них, таких как ChargePoint Holdings Inc, Beam Global, Blink Charging Co, и поставщиков и производителей батарей. При этом бумаги компаний в сфере солнечной энергетики, таких как First Solar Inc, Sunrun Inc, Enphase Energy Inc и др., тоже вырастут при Дж. Байдене. Однако его переизбрание несет существенные риски для ряда финансовых компаний, поскольку его администрация продолжит ужесточать регулирование, повышая требования к капиталу таких банков, как Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc.

Победа Д. Трампа станет неприятным сюрпризом для компаний, сотрудничающих с Китаем. Такие организации могут столкнуться с перебоями в работе при эскалации торговой напряженности после его победы на выборах. Среди компаний, подвергающихся таким рискам, – многие производители микросхем, в частности NVIDIA, Broadcom Inc и Qualcomm Inc, фирмы по производству материалов, такие как Air Products and Chemicals Inc и Celanese Corporation, а также автопроизводители, например Tesla Inc и BorgWarner Inc.

При этом сфера чистой энергетики и комплекс производства электромобилей, которые получили поддержку от принятого Джо Байденом Закона о снижении инфляции, столкнутся с проблемами, поскольку Д. Трамп готов полностью отменить политику последнего в отношении электромобилей.

В выигрыше после победа эксцентричного миллиардера, который придерживается пронефтяной политики, окажутся нефтяные и газовые энергетические компании. Ранее Д. Трампа пообещал отменить ограничения на добычу сырья внутри страны. В подобной ситуации эксперты рекомендуют следить за акциями таких компаний, как Baker Hughes Co, Exxon Mobil Corp, ConocoPhillips, Occidental Petroleum Corporation, Chevron Corp и др.

Криптовалютная отрасль тоже получит шанс на развитие при Д. Трампе, поскольку бывший президент США часто упоминает биткоин и другие цифровые активы. Однако аналитики не исключают, что это делается для привлечения новых избирателей. На этом фоне эксперты рекомендуют обратить внимание на бумаги таких компаний, как Coinbase Global Inc, Marathon Digital Holdings Inc, Riot Platforms, MicroStrategy Incorporated и Cipher Mining Inc.