FX.co ★ Пауза перед выносом. Нефть сожмет пружину на ОПЕК+

Нефть снова пытается запутать и даже немного провоцировать нас. Казалось бы, геополитическая интрига с участием Дональда Трампа должна была взорвать котировки, но цены остаются глухо прибитыми к поддержкам.

В такой момент особенно важно посмотреть на ситуацию без эмоций – через призму технического и фундаментального анализа.

Техника против фундаментала

Сегодня завершается срок действия майского фьючерса. И уже видно, что следующий контракт торгуется дешевле на $0,8 – в районе $72,8 за баррель. Что это значит для нас? Передвинувшись в следующий контракт, котировки как бы заранее заложили слабость в ближайшую перспективу.

С технической точки зрения глобальная картина пока что остается в нисходящем тренде. Однако есть интересный нюанс. На прошлой неделе рынок сумел пробить одно из нисходящих сопротивлений, выбравшись к горизонтальной зоне $74 за баррель.

Это выглядело как полноценный отскок, но не как смена тренда. Сейчас же цена снова подошла к важной поддержке в районе $72,2–73,8.

Ориентир выглядит так:

Ключевая поддержка: $72,2. Пробой вниз – сигнал к ускорению коррекции и возможному возврату в зону $70–71.

Ключевое сопротивление: $74,1. Если будет пробито – откроется дорога к $75,9–76.

При этом рынок явно пока не хочет определяться. С одной стороны, геополитика (угрозы со стороны США в адрес Ирана и России) должна поддерживать быков. С другой – трейдеры устали реагировать на риторику американских политиков.

Опрошенные Reuters аналитики справедливо отмечают: заявления Трампа давно потеряли свою «рыночную остроту», однако эффект от подобных событий часто носит запаздывающий характер.

Вспомним хотя бы декабрьские санкции Байдена – рынок их проигнорировал, а в январе ушел в уверенный рост.

Таким образом, ключевая интрига недели – выдержит ли поддержка $72,2? Если да, – нас ждет еще одна попытка штурма $74–75. Если нет – коррекция ускорится.

Газ: технический перелом, но осторожно

Что касается природного газа – здесь ситуация выглядит чуть интереснее. Фьючерсы смогли пробить сразу два нисходящих сопротивления. Это серьезный сигнал для тех, кто ждет восстановления рынка. Но и здесь не все так просто.

Текущее сопротивление – зона прошлых локальных максимумов. А на часовом графике индикатор RSI уже показывает перегрев. Обычно после таких сигналов стоит ждать хотя бы локальной коррекции. Не стоит исключать движения к пробитому тренду, то есть возврат к поддержке для теста «с обратной стороны».

Ближайшее сопротивление: диапазон локальных хайов (ориентировочно $2,05–2,15).

Поддержка: пробитые трендовые линии в районе $1,95–2,00.

Газ смотрится более перспективно, но для продолжения роста ему нужно немного «остыть» и пройти коррекцию.

Ключевые даты недели

01 апреля (вторник) – данные по рынку труда и деловой активности США, API по запасам нефти.

02 апреля (среда) – отчет EIA по запасам.

04 апреля (пятница) – выступление Джерома Пауэлла и данные по буровым установкам.

05 апреля (суббота) – заседание мониторингового комитета ОПЕК+.

Как видим, впереди насыщенная неделя. Решения ОПЕК+ и риторика ФРС должны задать тон на ближайшие недели.