FX.co ★ Почему доллар продолжает набирать силу

Вчера американский доллар очень быстро вернул потерянные в первой половине дня позиции против евро и британского фунта. Очевидный спрос на доллар сохраняется на высоком уровне, особенно после того, как чиновники Федеральной резервной системы пересмотрели свои прогнозы по числу сокращений ставок в следующем году.
Сильные данные по экономике США стали триггером для укрепления доллара. Окончательная оценка показала более быстрые темпы в третьем квартале, чем предполагалось ранее, отчасти благодаря росту потребительских расходов и экспорта.

Валовой внутренний продукт увеличился на 3,1% в годовом исчислении в период с июля по сентябрь, тогда как экономисты ожидали показатель на уровне в 2,8%. Рост потребительских расходов составил 3,7% — самый быстрый рост с начала 2023 года. Экспорт также рос быстрее, чем предполагалось ранее, в обоих случаях благодаря услугам. Цифры подтверждают мнение о том, что экономика все еще движется вперед, несмотря на ожидания прогнозистов относительно возможного замедления.

Рост потребительских расходов, который был подкреплен увеличением занятости и ростом заработных плат, стал главным фактором, способствующим экономическому подъему. Люди начали больше тратить на товары и услуги, что, в свою очередь, создало дополнительные рабочие места и укрепило уверенность в будущем. Устойчивый рост также повысил шансы на сохранение ставок без изменений, что традиционно ведет к укреплению доллара. Инвесторы все более оптимистично смотрят на перспективы роста американской экономики, что способствует притоку капитала в страну и поддерживает доллар на высоких уровнях.

В отчете также указано, что один из предпочтительных показателей инфляции ФРС — индекс цен на личные потребительские расходы, исключая продукты питания и энергоносители, — был пересмотрен до 2,2%. Окончательные данные по индексу расходов на личное потребление будут опубликованы сегодня.

Вышедшие данные показывают, что экономика должна завершить 2024 год на хорошей ноте, что является удачей, поскольку в 2025 году придется бороться с возросшей политической неопределенностью и, возможно, более серьезными проблемами. Другие компоненты, составляющие ВВП, включая инвестиции в бизнес и жилье, а также государственные расходы, также были пересмотрены в сторону повышения.

Что касается рынка труда, то заявки на пособия по безработице в США упали на прошлой неделе после резкого роста в начале этого месяца, продолжив полосу волатильности, которая часто случается во время праздничного сезона. В отчете указано, что число первичных заявок сократилось на 22 000, до 220 000 за неделю, закончившуюся 14 декабря. Средний прогноз экономистов предполагал 230 000 заявок.

По данным Министерства труда, число вторичных заявлений также снизилось до 1,87 млн на предыдущей неделе. Снижение числа заявок на пособие по безработице отражает стабилизацию на рынке труда, поскольку уволенные работники сталкиваются с менее длительными периодами безработицы.

В своем недавнем интервью председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что ситуация на рынке труда остается хорошей, хотя политики внимательно следят за любыми признаками ухудшения. «Рынок труда по-прежнему охлаждается по многим показателям, и мы внимательно за этим следим», — сказал Пауэлл на пресс-конференции после решения Федерального комитета по открытым рынкам снизить процентные ставки на четверть процентного пункта, что стало третьим снижением подряд.

Что касается продажи вторичного жилья в США, то показатель в ноябре впервые за шесть месяцев превысили отметку в 4 миллиона, хотя покупатели жилья неохотно соглашались на ипотечные ставки выше 6%. Закрытые сделки увеличились на 4,8%, до годового показателя в 4,15 млн в ноябре — самого высокого показателя с марта. Это превзошло срединную оценку экономистов, которые ожидали показатель в 4,09 млн.

«Продажи жилья набирают обороты», — заявил главный экономист NAR Лоуренс Юн в подготовленном заявлении. «Хотя ставки по ипотеке все еще высоки, потребители привыкают к текущему уровню, а создание рабочих мест идет более активно».

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0390. Только это позволит нацелиться на тест 1.0425. Уже оттуда можно забраться на 1.0454, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0480. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0350 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0290 либо открывать длинные позиции от 1.0250.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2500. Только это позволит нацелиться на 1.2530 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2560, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2600. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2465. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2425 с перспективой выхода на 1.2380.