FX.co ★ Анализ EUR/USD. 31 октября. Евро дважды сыграл на инфляции

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз (предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.

Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться, что уже доказали последние отчеты по рынку труда.

Покупатели получили двойную поддержку

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга повысилась еще на пару десятков базовых пунктов. Это стало возможно благодаря отчету по инфляции в Евросоюзе. Вчера я говорил, что раз инфляция в Германии выросла сильнее ожиданий рынка в октябре, то и европейская инфляция может вырасти сильнее. Так и случилось. Индекс потребительских цен в ЕС увеличился до 2%, базовый индекс потребительских цен – остался на отметке 2,7%. Спрос на европейскую валюту в течение дня вырос не очень сильно. Скорее, можно сказать о сдержанном повышении европейской валюты. Но нет смысла отрицать, что второй день подряд покупатели инструмента получают поддержку новостного фона.

Эта поддержка неоднозначная, ее сложно трактовать в пользу только одной из валют, но все же она есть. Напомню, что вчера, к примеру, отчет ADP в США оказался гораздо сильнее ожиданий рынка – спрос на валюту США тоже мог увеличиться. Отчет по ВВП США язык не поворачивается назвать слабым. А сегодня индекс цен расходов на личное потребление PCE остался на отметке 2,7% в годовом исчислении, когда рынок ожидал его замедления. Следовательно, ЕЦБ может повременить с новым раундом смягчения денежно-кредитной политики, но и ФРС некуда спешить, так как инфляция в последние месяцы снижается в США не теми темпами, на которые рассчитывают в FOMC. И у доллара есть поддержка, и у евро она есть. Просто у евровалюты она немного сильнее.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели который расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать. В ближайшее время возможна коррекционная волна, но признаков ее начала пока немного.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.