FX.co ★ Будет ли штормить рынки в ближайшее время? (ожидается консолидация пар EUR/USD и XAU/USD перед грядущим оживлением рынков)

Неделю мировые рынки акций завершили в подавляющем большинстве на негативной ноте. Над рынками по-прежнему довлеет тема ожидания публикации свежих данных по занятости, инфляционных показателей, в начале нового месяца итоги заседания ФРС по денежно-кредитной политике и, конечно же, результат президентских выборов в Америке.

В отличие от предыдущей недели, наступившая будет насыщена огромным количеством публикуемых важных данных экономической статистики как из еврозоны, Китая, так и США. Здесь и отчеты по инфляции в ФРГ, еврозоне, цифры ценового индекса расходов на личное потребление и его базового компонента в совокупности с производственными показателями в Америке. Пакет производственных показателей из КНР. Отчеты по занятости за октябрь от компании ADP, а также от Минтруда в конце недели. Коме этого, состоится заседание ЦБ Японии по денежной политике, от которого ожидают сохранения ключевой процентной ставки на прежнем уровне 0.25%. В общем, участникам рынка некогда будет скучать.

Чем ближе эти события, тем более напряженной становится ситуация на рынках, которая и так подогревается широкомасштабными геополитическими кризисами на Ближнем Востоке и в Восточной Европе. Инвесторы опасаются, что эти наиважнейшие события могут привести к росту нестабильности на рынках, увеличению градуса неопределенности того, каким образом будет осуществляться экономическая политика в США, а через нее в странах-сателлитах, которые всецело принадлежат к западному крылу мировой экономики.

Итак, начнем с отчетов по занятости. Согласно консенсус-прогнозу, число новых рабочих мест в октябре от ADP должно показать сильное снижение с сентябрьского значения 143 000 до 101 000. А вот от официальных цифр Минтруда ждут, наоборот, роста до 231 000 с 227 000. Конечно, если цифры окажутся в русле ожиданий, то отчет от Минтруда будет в приоритете и укажет на продолжение позитивной динамики восстановления местного рынка труда. Это вряд ли будет поддерживать однозначный взгляд среди членов ФРС на продолжение цикла снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может привести к очередной волне укрепления курса доллара на рынке Форекс. Такому положению дел будут способствовать и данные инфляционных показателей – ценового индекса расходов на личное потребление, его базового компонента и значений по доходам и расходам физических лиц, если они покажут повышательную динамику.

Что касается отчетов по инфляции в ФРГ и еврозоне, то они вряд ли существенно повлияют на позицию ЕЦБ в решении по ставкам, которая жестко привязана к действиям ФРС. Европейскому регулятору, вероятнее всего, придется продолжить срезать ставки на волне падения инфляции в регионе евро, даже если Федрезерв неожиданно просигнализирует на, возможно, в целом позитивные данные по экономике и рынку труда, о паузе в снижении ставок.

Китайские положительные данные производственных показателей если окажутся таковыми, могут поддержать общий оптимистичный настрой рынков, но ненадолго, так как впереди заседание ФРС, итог которого может оказаться сюрпризом, и, конечно, результат президентских выборов в Америке, который, скорее всего, окажется судьбоносным не только для самих США, мировой экономики, но и для всего мира.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Скорее всего, стоит ожидать сохранения общей боковой тенденции в стоимости активов, динамике фондовых индексов и поведении валютных пар на рынке Форекс в преддверии указанных в статье событий и публикаций экономических данных. Это связано со слишком высоким риском роста волатильности и общей неопределенности развития событий.

Прогноз дня:

EUR/USD

Пара торгуется в диапазоне 1.0765-1.0835, в котором может оказаться до публикации важных данных статистики из еврозоны и США. Если будет реализовываться описанный в статье вариант развития событий, то стоит ожидать прорыва ценой нижней границы диапазона и падения пары к уровню 1.0675.

XAU/USD

Цена на спотовое золото консолидируется в диапазоне 2713.45-2751.30. Негативный вариант развития событий на фоне существующей геополитической напряженности в мире может привести к возобновлению спроса на золото и росту котировок к отметке 2800.00 уже в ближайшее время.