FX.co ★ Роль золота в качестве мирового резервного актива будет только расти (ожидаем продолжения роста цены на золото и снижения пары AUD/USD после непродолжительной коррекции)

Цена на золото продолжает нескончаемое ралли на волне ряда глобальных рисков, которые не только не снижаются, а, наоборот, усиливаются, вынуждая центральные банки и инвесторов страховаться от непредвиденных негативных последствий.

С начала 21 века цена на желтый металл выросла с отметки 230 долларов за тройскую унцию до 2710 долларов на момент написания статьи. Фактически можно говорить о том, что его стоимость в долларах выросла более чем в 11 раз, и похоже, что пока эту тенденцию не остановить.

В чем причина неудержимого повышения цены на золото?

Этому есть несколько оснований. Давайте рассмотрим период с начала века и тысячелетия. Первое – на протяжении последних десятилетий – девальвация доллара. Ведь золото на мировом рынке торговалось и пока еще торгуется на американскую валюту, которая является мировой резервной валютой. Ряд экономических кризисов в Америке с начала века, несколько программ количественного смягчения, плюс накопление колоссального государственного и корпоративного долга, все это привело к девальвации стоимости доллара. Вторая причина, которая привела к полномасштабному ралли цены на желтый металл, состоит в значительном повышении геополитической напряженности в мире – это и военно-политическое противостояние между Россией и странами, неформально ее поддерживающих, с консолидированным Западом на территории Украины и, конечно, фактический военный конфликт между Израилем и его соседями на Ближнем Востоке.

Дополнительным поддерживающим фактором является неопределенность исхода президентских выборов в Америке, а также их последствия. Слишком велико противостояние сторон, которое может привести к неконтролируемым последствиям, что также вынуждает покупать золото, хеджируя риски.

При таком положении дел мировые центральные банки, а вместе с ними и крупнейшие инвесторы, начали активно скупать физическое золото, опасаясь, что вероятность геополитического поражения США и их сателлитов как в Европе, так и на Ближнем Востоке может привести к пересмотру отношения не только инвесторов, но и целых стран к доллару как к резервной, надежной валюте.

Исходя из указанных выше причин, можно говорить о том, что нынешняя тенденция на рост стоимости золота может сохраняться. Да, возможны коррекционные снижения на фоне локальной фиксации прибыли спекулянтами, но с учетом всего происходящего в мире, скорее всего, на ограниченном падении цены золото будет снова выкупаться, что может привести к росту его спотовой стоимости уже до конца текущего года к отметке 3 000 долларов за одну тройскую унцию.

Что может привести к развороту цены на золото вниз?

В первую очередь прекращение конфликтов в Европе и на Ближнем Востоке, а также возвращение гегемонистских позиций США на мировой арене. Но, учитывая накал противостояния между Западом и его сателлитами, с одной стороны, Россией и Глобальным Югом, с другой, а также огромной заложенной под доллар миной в виде колоссального долга США, вряд ли стоит на это рассчитывать. Значит, вероятность роста цены на золото будет перевешивать такую же возможность его устойчивого снижения. Можно в настоящий момент говорить о том, что, вероятнее всего, в обозримом будущем роль золота как ценностной единицы будет только расти, постепенно замещая доллар в качестве резервной валюты, пока не будут установлены новые правила по итогам военно-политических конфликтов и ослабления влияния США и, соответственно, доллара в мире.

Прогноз дня:

XAU/USD

Цена на спотовое золото торгуется выше отметки 2700.00. Возможно, она скорректируется вниз к 2695.00, прежде чем возобновит повышательную динамику к 2730.00.

AUD/USD

Пара тестирует уровень сопротивления 0.6715, преодоление которого на коррекционной волне может привести к повышению пары к уровню 0.6765, прежде чем она возобновит снижение к 0.6645.