FX.co ★ Рынок США. По-прежнему сильный настрой на рост. Важные отчеты. ФРС понизит ставку два раза по 0.25%

S&P500

Обзор 01.10

Рынок США. Начинаются отчеты за сентябрь.

Главные индексы США в понедельник: Доу +0.0%, NASDAQ +0.4%, S&P500 +0.4%, S&P500 5762, диапазон 5600 - 5850.

По большей части фондовый рынок в ходе торгов в понедельник находился в спокойном состоянии, пока позднее ралли не завершило очень хороший третий квартал.

Потери были относительно скромными в течение сессии, даже на дневных минимумах, которые произошли около 14:30 по восточному времени после того, как председатель ФРС Пауэлл заявил слушателям на конференции, что, если экономика будет развиваться так, как ожидалось, это будет означать еще два снижения ставки в этом году по 25 базисных пунктов каждое.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды ожидал сокращения ставок на 75 базисных пунктов до конца года. Это вызвало резкий интерес к продажам, в результате чего индекс S&P 500 упал до 0,6%.

Рынок казначейских облигаций отреагировал повышением доходности. Доходность 2-летних облигаций выросла на девять базисных пунктов, до 3,65%, а доходность по 10-летним облигациям подскочила на пять базисных пунктов, до 3,80%.

Однако рынок так же быстро восстановился, воодушевленный пониманием того, что ФРС все еще будет снижать ставки и при необходимости он будет действовать более агрессивно.

Это была так называемая сделка «пут ФРС», которая сочеталась со сделкой «покупка при падении», которая оказалась успешной в течение всего года. Соответственно, индекс S&P 500 достиг сессионных максимумов незадолго до закрытия, закончив третий квартал на оптимистичной ноте.

Это было далеко не так оптимистично, как рост на 8,1%, зарегистрированный китайским Shanghai Composite, который стал результатом решений Народного банка Китая, предписывающих коммерческим банкам поэтапно снижать ставки по ипотечным кредитам, но это все равно был впечатляющий шаг, который завершил квартал.

За квартал Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 прибавил 5,5%, а индекс S&P 500 с равным весом 9,1%.

Что касается показателей секторов, в течение дня он был усеян в основном красными цифрами, но поздно вечером все изменилось.

Девять из 11 секторов индекса S&P 500 завершили торги на положительной территории с ростом от 0,1% до 0,8%. Двумя несогласными оказались сектор материалов (-0,6%) и сектор потребительских товаров (-0,3%), последнему из которых помешали прежде всего потери Amazon.com (AMZN 186,33, -1,64, -0,9%).

Сектор коммуникационных услуг (+0,8%) получил дополнительную помощь от Alphabet (GOOG 167,19, +1,90, +1,2%) и Meta Platforms (META 572,44, +5,08, 0,9%)

Был и пакет новостей о слияниях и поглощениях, связанных с отраслью. DIRECTV приобретет бизнес по распространению видео EchoStar, включая DISH TV и Sling TV, по номинальной цене 1 доллар плюс принятие на себя чистого долга DISH DBS.

AT&T (T 21,99, +0,09, +0,4%) продает свою оставшуюся долю в DIRECTV компании TPG за 7,6 млрд долларов наличными, полученными от DIRECTV и TPG до 2029 года, и Verizon ( VZ 44,92, +0,03, +0,1%), заключает окончательное соглашение с компанией Vertical Bridge о получении эксклюзивных прав на аренду, эксплуатацию и управление 6339 вышек беспроводной связи во всех 50 штатах и Вашингтоне, округ Колумбия, от дочерних компаний Verizon примерно за 3,3 миллиарда долларов.

Энергетический сектор (+0,8%) присоединился к сектору коммуникационных услуг и возглавил таблицу лидеров после сообщения Washington Post, в котором говорится, что Израиль сообщил США, что планирует неизбежную и ограниченную наземную операцию в Ливане.

Nasdaq Composite: + 21,2% с начала года (+2,6% за третий квартал)

S&P 500: +20,8% с начала года (+5,5% за третий квартал)

Индекс Dow Jones Industrial Average: +12,3% с начала года (+8,2% за третий квартал) S&P Midcap 400: +12,2% с начала года (+ 6,6% за третий квартал)

Russell 2000: +10,0% с начала года (+8,9% за третий квартал)

Анализ экономических данных:

Сентябрьский PMI Чикаго составил 46,6 (консенсус 46,2) против 46,1 в августе. Разделительная линия между ростом и спадом составляет 50,0, поэтому сентябрьские показатели подразумевают, что производственная активность в регионе ФРБ Чикаго сократилась в сентябре, но более медленными темпами, чем в августе.

Календарь на вторник: Начались отчеты по экономике за сентябрь.

Глобальный PMI в производственном секторе США (ранее 47,9)

10:00 ET: сентябрь ISM Manufacturing PMI (консенсус 47,7%; ранее 47,2%)

10:00 ET: август JOLTS - Вакансии (ранее 7,673M)

10:00 ET: Расходы на строительство в августе ( консенсус 0,1% до -0,3%);

Ночью вышли сообщения о начале наземной операции Израиля против Хезбаллы на юге Ливана в приграничной зоне с Израилем, а также новые удары по объектам Хезбаллы, в том числе на территории Бейрута.

Энергетика. Нефть Брент 71.70 долл. - весьма примечательно, что нефть не только не выросла на новое обострение вокруг Израиля, но упала примерно на 1 долл. по сравнению с вчерашним днем.

Вывод. Рынок США по-прежнему настроен на рост, но цены для покупок совершенно некомфортны прямо сейчас. Мы держим часть покупок на случай продолжения роста, но при этом мы готовимся покупать после сильного отката, когда он произойдет.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov