FX.co ★ Обзор пары GBP/USD. 29 сентября. Превью недели. NonFarm Payrolls могут вновь потопить доллар.

Валютная пара GBP/USD продолжает безостановочный рост. Если европейская валюта время от времени хотя бы притормаживает, берет паузы, корректируется, то фунт стерлингов растет безостановочно. Даже на этой неделе, когда в Великобритании не было ни одного важного события, а индексы деловой активности оказались слабее прогнозов, фунт стерлингов рос. Даже после публикации сильных данных по ВВП и заказам на товары длительного использования в США фунт стерлингов рос. Даже после выступления Джерома Пауэлла, в ходе которого вопросы монетарной политики не были затронуты британская валюта росла. Поэтому макроэкономический и фундаментальный фон сейчас вообще никакого значения не имеют. Имеет значение только то, чего ожидает рынок от ФРС до конца 2024 года.

А ожидает он только самого максимального снижения ставки. Не успела ФРС снизить ставки 18 сентября на 0,5%, как рынок тут же начал закладывать в курс пары снижение ставки еще на 0,5% уже 7 ноября. Возможно, он даже прав в своих ожиданиях, вот только падение доллара на фон смягчения монетарной политики началось не вчера и не 19 сентября. Доллар падает уже два года и можно было уверенными в том, что в 2024 году он точно падает на основании грядущего смягчения монетарной политики ФРС.

На следующей неделе в Великобритании из более или менее важных событий можно отметить только отчет по ВВП за второй квартал. Ожидается, что экономика покажет рост на 0,6-0,7%, что, конечно, не самый худший результат, но до американской экономики ему явно далеко. Мы считаем, что все британские отчеты никакого влияния на настроение рынка не окажут. Британская экономика испытывает явные проблемы с 2016 года, когда начался пресловутый Brexit. С течением времени мало что меняется.

Все внимание рынка будет сразу же сосредоточено на американских событиях. Уже в понедельник участники рынка будут выискивать любой «голубиный» полунамек в речи Джерома Пауэлла. Во вторник – будут пристально анализировать отчеты ISM в сфере производства и JOLTs по количеству открытых вакансий. В среду – искать, к чему прицепиться в отчете ADP(менее значимый аналог NonFarm Payrolls). В четверг – ждать слабого значения индекса деловой активности ISM в сфере услуг. В пятницу – готовиться распродавать доллар на фоне отчетов NonFarm Payrolls и уровень безработицы.

Как видим, каждый день у рынка будет предостаточно оснований для новых продаж доллара. Конечно, некоторые из отчетов могут оказаться сильнее прогнозов, вот только как это спасет доллар? На этой неделе мы уже увидели, что позитивные значения отчетов просто игнорируются. Или же рынок покупает доллар на 30 пунктов, чтобы потом опустить его на 80. Таким образом, восходящий тренд рано или поздно, конечно, закончится, вот только на следующей неделе макроэкономические данные должны быть очень сильными, чтобы американская валюта хотя бы просто перестала падать каждый день.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 100 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средне-высоким». В понедельник, 30 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3270 и 1,3470. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI сформировал четыре «медвежьих» дивергенции, а сейчас еще и пятую с шестой, что подразумевает мощное падение, которого мы по-прежнему не видим.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3367

S2 – 1,3306

S3 – 1,3245

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3428

R2 – 1,3489

R3 – 1,3550

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 29 сентября. Превью недели. Новая казнь для доллара?

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD легко и спокойно продолжает восходящее движение. Длинные позиции мы в данное время не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Однако вряд ли стоит отрицать, что фунт вполне может продолжать рост по инерции. Рынок по-прежнему использует любой повод для продаж доллара. Поэтому, если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,3428 и 1,3470 при расположении цены выше мувинга. Короткие позиции можно рассматривать с целями 1,3062 и 1,3000, если цена закрепится ниже скользящей средней линии.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.