FX.co ★ Обзор пары EUR/USD. 24 сентября. Новый пакет слабой статистики из Евросоюза

Валютная пара EUR/USD с самого утра начала торговаться достаточно активно. Кому-то может показаться, что макроэкономическая статистика спровоцировала резкое падение евровалюты и, возможно, это действительно так. Сейчас попытаемся пояснить, что мы имеем ввиду.

Утром в Германии и Евросоюзе были опубликованы данные по деловой активности в секторах услуг и производства за сентябрь. Забегая немного вперед, скажем, что все четыре отчета оказались слабее прогнозов, что объясняет падение евровалюты. Однако падение началось... до публикации этих данных. Какие выводы мы можем сделать из этого случая? Их много.

Первый вывод – крупные игроки получили или регулярно получают инсайдерскую информацию по макроэкономическим отчетам. Тот факт, что распродажи евровалюты начали за час до публикации статистики, не может говорить ни о чем другом. Когда же рядовые трейдеры узнали значения отчетов, продавать было уже поздно – пара начала восстанавливаться.

Поэтому второй вывод – рынок все также настроен только на покупки евро и продажи доллара. О чем нам говорит падение евро, а затем быстрый взлет? Только о том, что пара продолжает торговаться все также алогично. Если деловая активность в Евросоюзе и Германии снижается, это значит, что и европейская экономика будет вновь замедляться. А ее темпы роста в последние два года и без того оставляют желать лучшего. Индексы деловой активности считаются опережающими индикаторами, поэтому их невозможно трактовать двояко. Если бы евровалюта просто упала, было бы все логично и закономерно, а по факту – она не снизилась, а осталась около своих локальных максимумов.

Поэтому третий вывод – рынок все также готов продавать доллар и покупать евро на основании абсолютно любого фундаментального и макроэкономического фона. Если быть точнее, то он не имеет сейчас никакого значения. В данное время крупные игроки толкают пару наверх, через месяц они могут начать двигать ее вниз, а макроэкономика и фундамент здесь совершенно не при чем.

Из этого следует четвертый вывод – в данное время можно ориентироваться только на технический анализ. Отметим также, что такие периоды времени, как сейчас, случаются время от времени, но не носят постоянного характера. Мы с самого начала года говорим о том, что рост евровалюты выглядит алогично. Сначала рынок готовился к смягчению монетарной политики ФРС и продавал доллар, затем начал отрабатывать это смягчение и продавал доллар, дальше что? Дальше он будет отрабатывать его до 2026 года, когда ставка должна достичь «нейтрального» уровня? А как же смягчение монетарной политики ЕЦБ и слабое состояние экономики Евросоюза?

Зато благодаря откровенной манипуляции крупных игроков пара вчера опустилась ниже скользящей средней линии, чем только запутала трейдеров. Это уже второй такой случай за последнюю неделю. Восходящий тренд сохраняется, несмотря на перекупленность пары и «медвежьи» дивергенции.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 сентября составляет 73 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1052 и 1,1198 во вторник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перекупленности три раза, что предупреждало о возможной смене тренда на нисходящий и о полной алогичности роста. Но мы увидели только не слишком сильную коррекцию.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1047

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.24 сентября. Начало новой недели ничем не удивило.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 24 сентября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 24 сентября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD возобновила восходящее движение, хоть пока и не пробила последний локальный максимум. В последних обзорах мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, так как новый рост выглядит уже просто, как издевка. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении цены ниже мувинга, с целями 1,0986 и 1,0925. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции остаются актуальными выше скользящей средней линии.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.