FX.co ★ Анализ EUR/USD. 16 сентября. 25 или 50 базисных пунктов?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако мы наблюдаем постоянное чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, однако его внутренняя структура также вызывает множество вопросов. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – четкой, импульсной, волновой структуры сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный, так как лоу коррекционных волн заходят за пики импульсных. И предполагаемая волна с также может принять пятиволновой вид. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время.

Слабость доллара не будет длиться вечно, но пока ничего не меняется

Курс инструмента EUR/USD повысился на 50 базовых пунктов. На текущий момент коррекционный набор волн еще нельзя считать завершенным, но все идет к тому, что мы увидим новую импульсную восходящую волну. Безусловно, в среду вечером все может поменяться и поменяться очень сильно. Я имею в виду даже не сюрприз от FOMC, я имею в виду сюрприз от рынка. Я совершенно не исключаю сценарий, при котором спрос на валюту США вырастет после того, как ФРС понизит ставку. Причем неважно, насколько именно. Американская валюта снижается уже достаточно долго, чтобы предполагать учет рынком любого снижения ставки в сентябре. Поэтому, если от кого и ждать сюрприз, то от рынка, а не от ФРС.

В то же время участники рынка закладывают в цены уже 50-пунктовое снижение процентной ставки ФРС. Ничем другим объяснить снижение американской валюты в понедельник нельзя. Получается, что даже самый «голубиный» сценарий уже отыгран. Я, безусловно, не могу поручиться, что в среду доллар вырастет, но это очень возможно. На рынке же продолжаются жаркие споры о том, с какого шага начнет ФРС смягчение денежно-кредитной политики. С каждым днем все больше усиливается вера в снижение на 50 базисных пунктов. Если на выходных вероятность, согласно инструменту CME FedWatch, составляла 50%, то сейчас уже 60%. А в понедельник никаких новых данных к участникам рынка не поступало...

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 16 сентября. Двойной сюрприз от британца.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена (так как приняла трех волновой вид), поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента, но, думаю, еще одну волну вниз мы точно увидим.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.