FX.co ★ Рынок США. Рынок ушел на длинные выходные на максимуме недели

S&P500

Обзор 02.09

Рынок США. Рынок ушел на длинные выходные на максимумах недели.

Главные индексы США в пятницу: Доу +0.6%, NASDAQ +1.1%, S&P500 +1.0%, S&P500 5648, диапазон 5500 - 5750.

В понедельник рынок США на выходном в связи с Днем труда.

Фондовый рынок в пятницу хорошо стартовал, столкнулся с некоторым давлением продаж в середине утра, но затем перегруппировался во второй половине дня и завершил неделю на победной ноте.

Рынок сделал это с оглядкой на трехдневные выходные, которые отвлекли некоторых от сегодняшней активности, но не обязательно от бычьего уклона.

Dow Jones Industrial Average вышел на свой максимум за день, установив новый рекорд в процессе, со всплеском интереса к покупкам в последние десять минут торгов.

Этот рост также поднял индекс S&P 500 до его максимумов за сессию и приблизился к его собственному новому максимуму закрытия.

Рынок подпитывался позитивной реакцией на отчеты о доходах Dell (DELL 115,54, +4,80, +4,3%), Marvell (MRVL 76,24, +6,40, +9,2%) и MongoDB (MDB 290,79, +45,07, +18,3%), опережающими показателями Amazon (AMZN 178,50, +6,38, +3,7%), Tesla (TSLA 214,11, +7,83, +3,8%) и NVIDIA (NVDA 119,37, +1,78, +1,5%), а также экономическими новостями, которые настроили рынок на мягкую посадку экономики и снижение ставки на сентябрьском заседании FOMC.

Ключевыми экономическими данными стали отчеты о личных доходах и расходах за июль который показал рост личных доходов на 0,3%, личных расходов на 0,5%, а индекс цен и базовый индекс цен выросли на 0,2%, сохранив свои годовые изменения на уровне 2,5% и 2,6% соответственно.

Эта хорошая новость смягчила перспективы снижения ставки на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании FOMC, но не намного, поскольку участники были сосредоточены на публикации в следующую пятницу отчета о занятости в августе, который, как многие ожидают, станет ключевым элементом данных, который определит решение ФРС по политике.

Согласно инструменту CME FedWatch Tool, рынок полностью уверен в снижении ставки на 25 базисных пунктов, но вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов была снижена в пятницу до 30,5% с 34,0% вчера.

Рынок казначейских облигаций действовал в том же духе. Доходность 2-летних облигаций, которая чувствительна к изменениям ставки федеральных фондов, выросла на четыре базисных пункта до 3,93%. Доходность 10-летних облигаций также подскочила на четыре базисных пункта до 3,91%.

Эти шаги не помешали фондовому рынку. Все 11 секторов S&P 500 завершили торги с ростом от 0,3% (энергетика) до 1,9% (дискреционные потребительские товары). Энергетический сектор, со своей стороны, провел почти всю сегодняшнюю сессию в минусе, имея дело с сообщениями о том, что ОПЕК+, вероятно, увеличит объемы производства в октябре, но был выведен из этой убыточной позиции из-за позднего интереса к покупкам.

Благодаря восстановлению в NVIDIA и Marvell, индекс Philadelphia Semiconductor («SOX») вырос на 2,6%. Несмотря на этот рост, SOX все равно завершил неделю с падением на 1,3%.

Аналогично, Nasdaq Composite подскочил на 1,1% сегодня, но закончил неделю на 0,9% ниже. S&P 500 показал 0,2% прироста за неделю, в то время как Russell 2000 потерпел незначительные потери. Dow Jones Industrial Average опередил всех с приростом 0,9%.

S&P 500: +18,4% с начала года

Nasdaq Composite: +18,0% с начала года

S&P Midcap 400: +11,1% с начала года

Dow Jones Industrial Average: +10,2% с начала года

Russell 2000: +9,4% с начала года

Обзор экономических данных:

Личные доходы выросли на 0,3% в месячном исчислении в июле (консенсус 0,2%) после непересмотренного роста на 0,2% в июне. Личные расходы подскочили на 0,5% (консенсус 0,5%) после роста на 0,3% в июне.

Индекс цен PCE вырос на 0,2% (консенсус 0,2%), увеличившись на 2,5% в годовом исчислении, не изменившись с июня.

Базовый индекс цен PCE вырос на 0,2% (консенсус 0,2%), увеличившись на 2,6% в годовом исчислении, не изменившись с июня.

Главный вывод из этого отчета — признание того, что он хорошо согласуется с преобладающим мнением рынка о том, что экономика США сможет избежать жесткой посадки и что ФРС снизит свою процентную ставку, поскольку инфляция возвращается к целевому показателю 2%.

Индекс деловой активности в Чикаго за август составил 46,1 против 45,3 в июле. Значение ниже 50,0 указывает на сокращение активности; однако улучшение по сравнению с июлем предполагает, что темпы сокращения замедлились в августе.

Окончательное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета за август составило 67,9 (консенсус 67,8) против предварительного значения 67,8. Основной вывод из отчета заключается в том, что краткосрочные и долгосрочные экономические перспективы потребителей улучшились.

Внимание на отчет по занятости на следующей неделе.

Энергетика: Нефть Брент 76.40 долл. - нефть под давлением ожидания увеличения добычи в странах ОПЕК.

Вывод: Закрытие прошлой недели дает неплохие шансы на новую волну роста на рынке США - однако отчет по занятости в пятницу может смешать карты.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov