FX.co ★ Bitcoin: игроки накапливают монеты, несмотря на консолидацию

Bitcoin может подорожать на 20% после недавнего обвала, когда в начале августа цена резко упала ниже $50 000. Однако, несмотря на это, криптовалюта остается в узком ценовом диапазоне на фоне сохраняющегося беспокойства.

Анализ дневного графика показывает, что в настоящее время Bitcoin колеблется в пределах $57 000–$63 000, находясь в боковом тренде. Несмотря на это, трейдеры сохраняют оптимизм и ожидают роста в ближайшие дни.

Bitcoin накапливается, несмотря на консолидацию

Хотя цена Bitcoin стабилизировалась в горизонтальном движении, а быки пытаются пробить отметку $63 000 и зафиксировать новые максимумы, ончейн-данные демонстрируют уверенность на рынке. Аналитики Glassnode отмечают, что, несмотря на формирование узкого диапазона, инвесторы продолжают накапливать монету.

Показатель тренда накопления от Glassnode (ATS) недавно достиг максимума 1,0. Это свидетельствует о значительном росте интереса к накоплению, особенно среди крупных игроков, включая институциональных инвесторов и китов, которые активно покупают на текущих низких уровнях.

Ранее ATS указывал на широкое распределение, что оказывало давление на цену. Особенно это было заметно после мартовского пика, когда значительные объемы Bitcoin покидали кошельки, что приводило к снижению цен. Однако ситуация изменилась, и теперь, судя по кошелькам спотовых Bitcoin-ETF, наблюдается обратная тенденция.

HODLеры усиливают позиции, тогда как спекулянты теряют интерес: что дальше?

По данным Glassnode, выход HODLеров и крупных игроков на рынок повышает уверенность, поскольку они положительно оценивают перспективы Bitcoin. За последние три месяца долгосрочные держатели (LTH) увеличили свои запасы на 300 000 Bitcoin.

Кроме того, аналитики отмечают, что соотношение долгосрочных и краткосрочных держателей увеличилось на 8,7% за последний месяц. Это означает, что LTH продолжают накапливать Bitcoin.

На фоне этого спрос со стороны краткосрочных держателей (STH), купивших монеты за последние 155 дней, снижается. Это уменьшение активности STH способствует стабилизации цен, позволяя LTH удвоить свои позиции.

На данный момент трейдерам следует дождаться более четких сигналов. Агрессивные трейдеры могут рассматривать покупки на падениях, однако более консервативные могут предпочесть дождаться уверенного пробоя выше $63 000, прежде чем открывать позиции. Любой скачок цены может привести к росту до многомесячного уровня сопротивления в районе $70 000–$72 000.

701 новый фонд выходит на рынок Bitcoin ETF

И в конце недели немного о глобальном. Недавний отчет Bloomberg показал, что новые хедж-фонды, пенсионные фонды и банки активно инвестируют в успешный спотовый рынок Bitcoin ETF, запущенный ранее в этом году в США.

Согласно последним данным Bloomberg, после завершения крайних сроков подачи отчетности 13F за второй квартал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), 701 новый фонд раскрыл свои инвестиции в спотовые Bitcoin ETF, увеличив общее количество держателей почти до 1950.

Среди участников этого роста — такие хедж-фонды, как Millennium Management, владеющий долями как минимум в пяти Bitcoin ETF. Ключевые игроки, включая Capula Investment Management и Point72 Asset Management под руководством Стивена Коэна, также выразили интерес к этим ETF.

Список инвесторов включает различные организации, от Совета по инвестициям штата Висконсин до маркет-мейкеров в глобальных финансовых центрах, таких как Гонконг, Каймановы острова, Канада и Швейцария.

Несмотря на снижение цены Bitcoin почти на 13% за квартал, эти спотовые Bitcoin ETF превзошли ожидания, собрав в этом году чистый приток средств на сумму 17 миллиардов долларов. Особенно выделяется IBIT от BlackRock, активы которого выросли до 20 миллиардов долларов.

Институциональные изменения на рынке

Ноэль Ачесон, автор информационного бюллетеня Crypto Is Macro Now, отмечает, что растущее число держателей Bitcoin ETF свидетельствует о высокой уверенности инвесторов и тщательном подходе к исследованию.

Хотя одобрение спотовых Ethereum ETF в июле также вызвало значительный приток капитала, не все финансовые консультанты могут рекомендовать эти ETF своим клиентам.

«Это отражает сочетание уверенности и того, что инвесторы уделяют время изучению», — говорит Ачесон.

«На данный момент Morgan Stanley является единственным крупным финансовым учреждением, чьи консультанты могут рекомендовать спотовые Bitcoin ETF для диверсификации портфеля. Однако за ним последуют и другие, что приведет к увеличению спроса и более долгосрочному подходу к инвестированию».

Растущее институциональное принятие распространяется не только на Bitcoin, но и на Ethereum, где спотовые ETF также набирают популярность. Группа ETF на основе ETH привлекла 1,9 миллиарда долларов, несмотря на отток 2,3 миллиарда долларов из Grayscale Ethereum Trust (ETHE), который был недавно преобразован в ETF.

Адам Гурэн, основатель и главный инвестиционный директор хедж-фонда Hunting Hill Global Capital, который сообщил о вложениях в IBIT ETF, подчеркнул, что фирма участвует в криптовалютном рынке с 2016 года.

Гурэн отметил, что одна из их торговых стратегий направлена на «обеспечение ликвидности в экосистеме ETF». Они ожидают появления большего числа криптовалютных продуктов в США, включая опционы на Bitcoin и Solana ETF, что откроет новые возможности для их торговых стратегий.