FX.co ★ Американская инфляция ослабит доллар еще больше

Вчерашние данные по ценам производителей уже дали понять, насколько трейдеры готовы реагировать на отчеты и что ждет доллар, если сегодняшний ежемесячный отчет о потребительских ценах в США покажет еще один скромный рост по аналогии с тем, что наблюдался в прошлом месяце. Это определенно усилит широко распространенные ожидания о снижении процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре этого года.

Данные, которые будут опубликованы сегодня Бюро статистики, вероятно, покажут, что индекс потребительских цен, а также базовый показатель, исключающий продукты питания и энергоносители, выросли на 0,2% в июле этого года. Такое значение будет означать наименьший трехмесячный рост базовой инфляции с начала 2021 года. Экономисты ожидают, что слабость индекса потребительских цен в июле будет обусловлена давно ожидаемым замедлением темпов роста арендной платы за жилье, снижением цен на подержанные автомобили и скидками на услуги.

Ожидается, что арендная плата вернется к допандемийному уровню. Экономисты прогнозируют, что более медленный темп сохранится и в ближайшие месяцы, что поможет сдержать общий рост индекса потребительски цен. Арендная плата составляет самую большую категорию в индексе, поэтому она оказывает огромное влияние на определение будущих тенденций.

Подержанные автомобили в индексе, учитывая их вес, могут также спровоцировать снижение в июле, что поможет продлить полосу спада для более широкой корзины основных товаров. Как отмечают эксперты, цены на аукционах подержанных автомобилей сейчас упали на 26% по сравнению с пиковым значением, наблюдаемым год назад, тогда как цены на подержанные автомобили, рассчитанные по ИПЦ, снизились на 18%. Также ожидается умеренное снижения цен и на новые автомобили.

В случае положительной нисходящей динамики рынок облигаций в США может продолжить рост, а американский доллар на этом фоне снизится еще больше. Как я отмечал выше, вчерашний отчет по росту цен производителей в июле оказался меньше прогнозируемого, что спровоцировало всплеск волатильности. Сейчас многие трейдеры ожидают более мягкой политики от Федеральной резервной системы и более слабых показателей инфляции, которые позволят ФРС начать снижать ставки уже в сентябре этого года.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1010. Только это позволит нацелиться на тест 1.1035. Уже оттуда можно забраться на 1.1080, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1110. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0975 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0940 либо открывать длинные позиции от 1.0910.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2850. Только это позволит нацелиться на 1.2890, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2910, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2940. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2820. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2780 с перспективой выхода на 1.2730.