FX.co ★ Рынок США. Коррекция развивается. Но есть признаки усиления покупок

S&P500

Обзор 26.07

Рынок США. Новое падение. Коррекция продолжается

Главные индексы США в четверг: Доу +0.2%, NASDAQ -0.9%, S&P500 -0.5%, S&P500 5399, диапазон 5300 - 5550.

Фондовый рынок в четверг демонстрировал негативную динамику на уровне индексов, но внутренняя атмосфера была позитивной на протяжении всей сессии.

Рост опережал падение с отрывом 2 к 1 на NYSE и с отрывом 3 к 2 на Nasdaq. Индексы S&P 500 (-0,5%) и Nasdaq Composite (-0,9%) торговались выше и ниже своих значений предыдущего закрытия, следуя за непостоянным движением цен на акции с мега-капитализацией.

Между тем промышленный индекс Dow Jones (+0,2%) и Russell 2000 (+1,3%) вчера были либо в основном, либо полностью позитивными.

Нестабильный характер акций с мега-капитализацией был очевиден в динамике ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK), который торговался вверх на 0,9% на своем максимуме и на 2,1% на своем минимуме.

Тем не менее равновзвешенный индекс S&P 500 закрылся с ростом на 0,1% на фоне восстановления в других местах.

Склонность к росту возникла из-за интереса к покупкам на падении после вчерашней сильной распродажи.

Крупномасштабные шаги в любом направлении были зарезервированы для акций с конкретными катализаторами. Honeywell (HON 202,45, -11,20, -5,2%) и Ford Motor (F 11,16, -2,51, -18,4%) потеряли позиции после публикации новостей о прибылях и убытках.

Между тем IBM (IBM 191,98, +7,96, +4,3%) и ServiceNow (848,79, +97,92, +13,4%) добились выдающихся результатов после сообщения о прибылях.

Доходность 10-летних облигаций снизилась на три базисных пункта до 4,26%, а доходность по 2-летним облигациям выросла на два базисных пункта, до 4,44%.

Казначейские облигации отреагировали на утренние экономические данные, которые совпали с ожиданиями мягкой посадки экономики, а также оказали поддержку акциям.

Кроме того, аукцион 7-летних векселей на сумму $44 млрд встретил высокий спрос.

Nasdaq Composite: +14,5% с начала года

S&P 500: +13,2% с начала года

Russell 2000: +9,7% с начала года

S&P Midcap 400: +8,8% с начала года

Индекс Dow Jones Industrial Average: +6,0 % с начала года.

Анализ экономических данных:

ВВП - первое чтение за 2 квартал. + 2,8% (консенсус +1,9%); До +1,4%;

ВВП дефлятор Q2-Adv. 2,3% (консенсус 2,6%); предыдущие 3,1%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он не показывает какого-либо замедления потребительских расходов. Фактически рост потребительских расходов ускорился, увеличившись на 2,3% после увеличения на 1,5% в первом квартале.

Еженедельные первоначальные заявки по безработице 235 тыс. (консенсус 240 тыс.); приор был доработан до 245К с 243 К;

Еженедельные продолжающиеся пособия 1,851 млн; приор был пересмотрен до 1,860 млн с 1,867 млн.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что не произошло тревожного скачка первичных заявок на пособие - опережающего индикатора - до еще более высоких уровней; следовательно, будет сделан вывод, что на рынке труда наблюдается некоторое нормальное замедление, а не быстрое ухудшение.

Июньские заказы длительного пользования -6,6% (консенсус 0,4%); До 0,1%;

Июнь. Товары длительного пользования без учета транспорта +0,5% (консенсус 0,2%); Предыдущий -0,1%.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что слабость была вызвана значительным падением заказов на невоенные самолеты и запасные части, которые нестабильны. Дополнительный вывод заключается в том, что деловые расходы в июне были довольно стабильными, о чем свидетельствует увеличение на 1,0% новых заказов на капитальные товары невоенного назначения, за исключением самолетов.

Экономический календарь пятницы включает в себя:

8:30 по восточному времени: личные доходы за июнь (консенсус 0,4%; предыдущие 0,5%).

Личные расходы (консенсус 0,3%; предыдущие 0,2%),

Инфляция PCE (консенсус 0,1%; предыдущие 0,0%) и

основные цены PCE (консенсус 0,2%; предыдущие 0,1%).

10:00 по восточному времени: заключительный индекс за июль Университета Мичиган настроения потребительского рынка (консенсус 66,0; предыдущий 66,0)

Энергетика: Нефть Брент 82.40 долл. - рост примерно на 1 долл. за сутки.

Вывод: Коррекция на рынке США на полном ходу. Инвесторы могут начинать первые покупки, оставляя себе резерв для дополнительных покупок в случае нового падения, которое не обязательно, но возможно.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov