FX.co ★ Фокус рынков смещается на выходящие завтра данные по инфляции в Америке (есть вероятность снижения пары USD/JPY и локального роста AUD/USD)

Как и ожидалось, во время ответов на вопросы на Банковском комитете Сената Дж. Пауэлл глава ФРС США ничего нового для рынков не сообщил. Он снова затянул старую песню о том, что необходимо больше данных для того, чтобы регулятор приступил к снижению процентных ставок.

В предыдущей статье я выразил свое мнение, что, изменивший свое мнение в отношении перспектив снижения процентных ставок на фоне устойчивого нахождения инфляции выше отметки 3% еще весной этого года, Пауэлл вряд ли что мог сказать нового, как-то приободрить инвесторов ранее уже довольно наскучившими обещаниями снижать ставки в текущем году. Но, похоже, и инвесторы особо ничего от него не ждали, так как курс доллара на рынке Форекс, динамика фондовых индексов, а также доходности трежерис мало изменились в ответ на его «допрос» в Сенате.

Похоже, что принцип Макрона в отношении России, который называется им как «стратегическая неопределенность», полностью захватил мировые финансовые рынки, где лидером этой концепции стала ФРС, которая сама не понимает, что ей делать дальше в условиях торможения национальной экономики и высокой по американским меркам инфляции. Вот и приходится господину председателю ЦБ бубнить одно и тоже без шансов на изменение на различного роста мероприятиях.

Теперь, конечно, все внимание рынка сконцентрировалось на выходящих завтра в четверг данных по потребительской инфляции в Америке. Напомню, что предполагается ее повышение в общем значении с нулевой отметки в мае до 0.1% в июне и при этом замедление темпа роста в соотношении год к году с 3.3% до 3.1%. В базовой интерпретации показателя предполагается сохранение темпа роста месяц к месяцу на уровне 0.2%, а в годовом выражении на 3.4%.

Что следует ожидать сегодня на рынках?

Полагаю, что инвесторы будут демонстрировать осторожность, что отразится на динамике рынков и проявится в продолжении периода консолидации, который начался в понедельник. Теперь участники торгов будут цепляться за данные по инфляции. Если они окажутся в русле ожиданий, то, вероятно, это не принесет никаких изменений на рынках. Но если они будут отличаться в одну или другую сторону, причем заметно, то это с высокой вероятностью станет основанием для падения курса доллара и повышения спроса на рисковые активы на снижение индекса потребительских цен и, наоборот, если показатель подрастет.

Какие будут реально цифры, сказать сложно, но, учитывая некоторое замедление компонентов инфляции, возможно ее незначительное торможение, что станет причиной ослабления доллара, снижения доходности трежерис и повышения спроса на акции компаний и товарно-сырьевые активы.

Прогноз дня:

USD/JPY

Пара торгуется выше отметки 161.20. Если данные по инфляции в Америке окажутся чуть ниже консенсус-прогноза, можно ожидать ее локального падения сначала к 160.25, а затем и к 159.80.

AUD/USD

Пара находится ниже сильного уровня сопротивления 0.6755. Глобальное ослабление курса доллара на фоне вероятного понижения инфляции в США может привести к росту пары выше этого уровня к целевой отметке 0.6820.