FX.co ★ Bitcoin: индекс Coinbase Premium сигнализирует о достижении дна

Bitcoin торгуется со скидкой на платформе Coinbase, что, по мнению некоторых аналитиков, может указывать на достижение дна крупнейшей криптовалюты. Несмотря на уверенность в начале недели для ведущих криптовалют, BTC не смог сохранить позитивный настрой в начале года.

В последние недели специфические факторы еще больше ослабили цены на цифровые активы, что привело к завершению первого полугодия на низкой ноте. Однако есть аналитики, которые считают иначе.

Скидка на индексе Coinbase Premium - предвестник дня

Криптоэксперт Дэвид Ловант, комментируя снижение крипторынка, отмечает:

"Самое темное время перед рассветом. В последний раз, когда премия Coinbase была настолько отрицательной, это предшествовало масштабному ралли с 23 октября по 24 марта".

Индекс Coinbase Premium сравнивает цену Bitcoin между Coinbase, популярной среди потребителей и институциональных инвесторов в США, и Binance, крупнейшей по объему торгов бирже, популярной у розничных пользователей.

На протяжении мая и июня этот индекс был отрицательным. В пятницу индекс упал до -0,19, самого низкого уровня с момента банкротства криптобиржи FTX.

Влияние отрицательного индекса премий

Отрицательный индекс указывает на низкий спрос и давление со стороны американских инвесторов. Bitcoin торгуется в узком диапазоне с момента достижения рекордных максимумов в марте. Отток средств из спотовых биржевых фондов BTC (ETF) в США и продажа правительством США арестованных активов через Coinbase усилили опасения инвесторов.

Премия Coinbase стала надежным, а иногда и ведущим индикатором рыночных тенденций, подчеркивая значительное влияние рынка США на формирование цен.

О чем говорят резко отрицательные значения

Резко отрицательные значения Coinbase Premium часто предвещают локальные минимумы цен и последующие значительные подъемы. Минимум индекса в августе 2023 года произошел перед дном Bitcoin около $25 000.

Затем криптовалюта торговалась в узком диапазоне до октября, когда к январю почти удвоилась в цене на фоне ожиданий предстоящих Bitcoin-ETF в США.

Совсем недавно индекс Coinbase Premium упал до -0,17 во время капитуляции рынка 1 мая, когда Bitcoin снизился до $56 000. Затем в июне BTC вырос почти на 27% до $72 000, а затем скорректировался вниз.

Bitcoin возвращает $63,000 в начале второго полугодия

В понедельник криптовалюты и акции начали вторую половину года с роста цен после того, как данные о производственной активности в США показали, что производственный индекс PMI Института управления поставками в июне достиг четырехмесячного минимума.

Это повысило вероятность изменения политики процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре, так как экономика демонстрирует замедление. Инвесторы ожидают данных по занятости за июнь, которые выйдут в пятницу, надеясь на признаки охлаждения рынка труда, что может поддержать снижение процентных ставок.

Bitcoin снова поднялся выше поддержки на уровне $62,800 и достиг дневного максимума в $63,820, компенсируя потери, зафиксированные на прошлой неделе.

На данный момент Bitcoin торгуется на уровне $62,831, что соответствует его 100-часовой простой скользящей средней. Часовой график BTC/USD показывает восходящую линию бычьего тренда, обеспечивая поддержку около $62,800.

Если произойдет новый рост, цена может столкнуться с сопротивлением около $63,250. Первое ключевое сопротивление находится около $63,650, следующее - $64,000. Преодоление сопротивления на уровне $64,000 может запустить устойчивый рост и привести к дальнейшему повышению цены.

Восстановление притока в спотовые Bitcoin-ETF

Стоит также отметить новые позитивные данные. Недавний приток средств в спотовые Bitcoin-ETF достиг трехнедельного максимума на фоне восстановления рынка, что подтверждается данными аналитиков и Sosovalve.

1 июля в США было зафиксировано совокупное поступление в Bitcoin-ETF в размере 2047 BTC, что составляет около $129,4 млн. Объем торгов по 11 фондам в понедельник достиг $1,36 млрд, а общий чистый приток средств с момента их запуска в январе составил $14,6 млрд.

Это самый высокий приток с 7 июня, согласно данным Farside Investors. Восстановление притока совпало с ростом цены BTC, который восстановился после падения ниже $60 000 в конце июня и вернулся к уровню $63 000 1 июля.

Фонд Fidelity лидировал с притоком 1030 BTC ($65 млн) в фонд FBTC. Фонд Bitwise BITB занял второе место с притоком $41 млн, а фонд Ark 21Shares получил $13 млн для своего ARKB ETF. Фонды VanEck, Franklin Templeton, Invesco и Galaxy Digital получили относительно небольшой приток около $5 млн или меньше.

1 июля не наблюдалось значительных притоков для BlackRock (IBIT) и Grayscale (GBTC). Общий приток свидетельствует о пятом дне подряд положительных притоков в спотовые BTC ETF США.

Несмотря на внимание к недавно запущенным девяти спотовым Bitcoin-ETF, они уступили по производительности GBTC компании Grayscale, который оказался на первом месте из-за большого дисконтного краха в начале января, а также $EETH с ростом на 62% и 44% соответственно.

Запуск спотовых Ethereum-ETF в США

На этой неделе также ожидается появление спотовых ETF Ethereum в США. Президент магазина ETF Нейт Джерачи прогнозирует, что спотовые ETF Ethereum станут вторым по успешности дебютом в истории ETF, уступая только спотовым ETF BTC.

Цены на BTC за день упали на 1,1%, до $62 558 на момент написания. 1 июля актив достиг недельного максимума в $63 790, но столкнулся с сопротивлением. Поддержка находится на уровне $61 500, а сопротивление чуть выше $64 000 необходимо преодолеть для следующего этапа роста. Альткоины в основном показали незначительные потери после недавнего восстановления.