FX.co ★ Рынок США: борьба за выбор направления

S&P500

Обзор 4.06

Рынок США: трудная борьба за направление.

Главные индексы США в понедельник: Доу -0.3%, NASDAQ +0.6%, S&P500 +0.1%, S&P500 5283, диапазон 5200 - 5400.

Акции показали смешанную динамику в первую сессию нового месяца.

Индексы S&P 500 (+0,1%) и Nasdaq Composite (+0,6%) выросли, а промышленный индекс Dow Jones закрылся снижением на 0,3%.

Уверенный рост акций NVIDIA (NVDA 1150,00, +53,67, +4,9%), представившей новые продукты, ограниченное движение вниз основных индексов, и опасения по поводу экономического роста держали рынок в целом под давлением.

Вышеупомянутые опасения были вызваны публикацией утром производственного индекса ISM за май, который отразил более быстрые темпы сокращения производства, чем ожидал рынок (фактический 48,7%; ожидаемый 49,6%). Значение ниже 50% указывает на снижение активности.

В ответ доходность снизилась. Доходность 10-летних облигаций упала на 11 базисных пунктов, до 4,40%, а доходность по 2-летним облигациям упала на семь базисных пунктов, до 4,82%. Падение рыночных ставок в последнее время было источником поддержки акций, но опасения по поводу экономического спада, который может повлиять на перспективы прибыли, привели к снижениям на фондовом рынке сегодня.

В связи с этим оценка модели GDP от ФРС Атланты для роста реального ВВП во втором квартале теперь составляет 1,8% по сравнению с 2,7% на 31 мая, в ответ на слабые данные.

Фьючерсы на сырую нефть марки WTI (74,29 доллара за баррель, -2,79, -3,6 %) резко снизились, что стало еще одним проявлением опасений замедления темпов роста, что может привести к снижению спроса на нефть.

Такое ценовое движение способствовало продажам в энергетическом секторе S&P 500. Это был сектор с худшими показателями с приличным отрывом: падение составило 2,6%.

Следующими худшими секторами стали коммунальные услуги (-1,2%) и промышленность (-1,3%).

При этом с приличным отрывом лидировал сектор информационных технологий (+1,0%), за ним следовал сектор здравоохранения (+0,7%). Кроме того, на рынке мемов наблюдалась некоторая спекулятивная покупательская активность и поэтому рост GameStop (GME 28.00, +4,86, +21,0%)

Nasdaq Composite: +12,1% с начала года и

S&P 500: +10,8% с начала года.

S&P Midcap 400: +6,4% с начала года.

Russell 2000: +1,6% с начала года.

Обзор экономических данных:

май S&P Global US Manufacturing PMI – итоговый показатель 51,3; Предыдущие 50.0

Майский производственный индекс ISM 48,7% (консенсус 49,6%); Предыдущие 49,2%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он показал более быстрые темпы сокращения производственной активности, что вызовет опасения по поводу того, что экономика не достигнет своей цели мягкой посадки.

Апрель. Расходы на строительство -0,1% (консенсус 0,2%); Предыдущий -0,2%.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что расходы на нежилое строительство сократились как на частном, так и в государственном секторе, что будет тормозить рост ВВП во втором квартале.

Экономический календарь вторника включает:

10:00 по восточному времени: апрельские производственные заказы (консенсус 0,6%; ранее 1,6%) и апрельские вакансии (ранее 8,488 млн)

Энергетика: нефть Брент резкое падение на 3 долл., до 77.70 долл.

Вывод: на рынке США идет борьба за выбор направления. Многое зависит от важных новостей далее на неделе - отчета ISM сервис в среду и отчета по занятости за май в пятницу.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov