FX.co ★ Bitcoin: как слабая иена может оказать поддержку бычьему рынку

Артур Хейс, бывший генеральный директор BitMEX, который ранее делал прогноз о том: что Bitcoin достигнет стоимости в 1 миллион долларов, объяснил, какое событие может привести к росту BTC.

По мнению Хейса, валютная борьба, вызванная ослаблением японской иены, может привести к значительному перетоку капитала в Bitcoin и крупному ралли.

Ослабление иены может привести к значительному росту Bitcoin

Хейс отметил, что японская иена быстро слабеет по отношению к доллару США, что усилит экспортную конкуренцию между Китаем и Японией. Эксперт считает, что если японская иена продолжит ослабевать, Китай ответит девальвацией юаня.

Криптоинфлюенсер утверждает, что США будут вовлечены в ситуацию и позволят ФРС проводить неограниченные валютные свопы доллар-иена с Банком Японии, чтобы предотвратить девальвацию юаня, что могло бы негативно сказаться на валютных курсах обрабатывающей промышленности и оказать давление на Японию с целью укрепления иены.

В результате этих действий доллар ослабнет, а это может стимулировать рост таких рискованных активов, как BTC.

«Чем слабее их валюты, тем более доступной становится их продукция. Если японская иена продолжит ослабевать, Китай ответит девальвацией юаня. Если юань упадет, производство в Китае станет дешевле, и предприятия потеряют стимул открывать заводы в США. В этом случае США вмешаются и проведут обмен иены на доллар с ФРС и Банком Японии. Эти масштабные долларовые свопы от ФРС увеличат глобальное предложение долларов, ослабляя доллар, но позволяя Китаю стимулировать свою экономику без девальвации юаня».

«В результате доллар ослабнет, что приведет к росту цен на долларовые активы, такие как акции США и криптовалюты, включая Bitcoin».

Bitcoin готов к новому рывку

Тем временем другой криптоаналитик Акселя Адлера высказал мнение о том, что после двухмесячного периода стабильности около исторического максимума Bitcoin готов к новому рывку. Его прогноз предполагает 300-дневный бычий тренд, подпитываемый здоровой краткосрочной прибылью держателей криптовалюты.

Адлер обращает внимание на данные о коэффициенте прибыли от израсходованной продукции краткосрочных держателей (STH SOPR), который показывает, получают ли краткосрочные держатели прибыль.

Сейчас 90-дневная скользящая средняя для STH SOPR находится на уровне 1,015, что указывает на то, что краткосрочные держатели находятся в зеленой зоне, но еще не достигли уровней предыдущих бычьих ралли (около 1,06). Это означает, что есть возможность для дальнейшей фиксации прибыли, прежде чем быки устанут.

Адлер утверждает, что бычий рынок в самом разгаре. Если не произойдет непредвиденных событий «Черного лебедя», он может продлиться около 300 дней.

Эти выводы основаны на анализе прибылей и убытков краткосрочных держателей с 90-дневной скользящей средней.

Открытый интерес: скрытая сила

Еще одним важным фактором является открытый интерес (OI), который отражает общее количество непогашенных деривативных контрактов (фьючерсов и опционов), принадлежащих трейдерам.

Несмотря на недавний скачок цен, 7-дневная скользящая средняя OI не показала значительного роста, как при предыдущих бычьих движениях. Это, по мнению Адлера, указывает на наличие скрытого резерва силы на рынке, который ждет момента для раскрытия своей мощи.

Адлер также подчеркивает несколько технических индикаторов, подтверждающих бычий настрой. Индекс относительной силы (RSI) не превысил 70, уровень, ассоциируемый с условиями перекупленности. Это говорит о том, что текущее ралли является здоровым и устойчивым. Дополнительно, денежный поток Чайкина (CMF) превысил 0,05, что указывает на значительный приток капитала и растущий интерес к Bitcoin среди инвесторов.

Смогут ли быки преодолеть уровни сопротивления?

Несмотря на оптимизм, быкам еще предстоит преодолеть ключевые уровни сопротивления на уровнях $79 тыс., $88 тыс. и $97 тыс., определяемых по уровням расширения Фибоначчи. Эти ценовые уровни могут стать препятствием для роста Bitcoin.

Однако, если текущий импульс сохранится, эти уровни могут быть преодолены, открывая путь к повторному тестированию исторического максимума на отметке $73 700 и возможному дальнейшему росту.

Признак растущего принятия криптовалюты

Тем временем один из важнейших бычьих факторов для крипторынка не исчерпал себя. 2024 год начался с одобрения первых спотовых биржевых фондов (ETF) на Bitcoin (BTC) в США, что значительно увеличило инвестиции в рынок криптовалют.

Рост популярности Bitcoin очевиден по увеличению числа адресов, на которых хранятся BTC на сумму не менее 1 доллара. В 2022 году их было около 35 миллионов, что составляет 0,4% населения мира. К маю 2024 года их число достигло 84 миллионов, что означает, что около 1% мирового населения владеют Bitcoin.

Однако, так как инвесторы часто держат BTC на нескольких адресах, это число может быть завышено. Увеличение количества адресов частично связано с ростом цены Bitcoin. Самая крупная криптовалюта, стоимость которой сейчас около 70 000 долларов, с начала года выросла более чем на 66%.

Различные факторы, включая продолжающийся бум криптовалют и оптимистичные прогнозы, связанные с халвингом в апреле, стимулируют инвестиции в Bitcoin.

Кроме того, одобрение спотовых Bitcoin-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в январе существенно легитимизировало крупнейшую криптовалюту, привлекая на рынок больше традиционных инвесторов.

Хотя некоторые сторонники криптовалют критикуют строгий подход SEC, они признают, что действия регулятора США могут помочь представить криптовалюты как более жизнеспособные инвестиции. Более высокий уровень нормативного контроля делает рынок криптовалют более привлекательным для традиционных инвесторов.