FX.co ★ Рынок США: новый рост на отчете по инфляции

S&P500

Обзор 01.03

Рынок США: новый рост на отчете по инфляции.

Главные индексы США в четверг: Доу +0.1%, NASDAQ +0.9%, S&P500 +0.5 %, S&P500 5096, диапазон 5060 - 5160.

Индекс Nasdaq Composite (+0,9%) закрылся в четверг на новом историческом максимуме. Это был последний крупный индекс, выросший до нового рекордного максимума в восходящем тренде, который привел S&P 500 и промышленный индекс Dow Jones к новым историческим максимумам закрытия в начале этого года.

Индекс S&P 500, который короткое время торговался выше 5100, а затем закрылся ниже этого уровня, закрылся с повышением на 0,5%; промышленный индекс Доу-Джонса прибавил 0,1%; а Russell 2000 поднялся на 0,7%.

Однако на протяжении большей части сессии индексы торговались с более скромным ростом, а DJIA находился ниже предыдущего закрытия. Увеличение покупательской активности в последний час торгов, вызванное ростом мега-капитализации, привело к закрытию акций вблизи дневных максимумов.

Среди наиболее влиятельных лидеров роста оказались акции Amazon.com (AMZN 176,79, +3,60, +2,1%), Microsoft (MSFT 413,64, +5,92, +1,5%) и Meta Platforms (META 490,13, +6,11, +1,3%) ближе к вечеру, двигаясь выше и ускоряя рост индекса.

Сдержанное поведение, предшествовавшее дневному подъему, отражало сдержанную реакцию акций на утреннюю публикацию отчета о личных доходах и расходах за январь. Отчет не содержал никаких сюрпризов, а индексы цен PCE соответствовали ожиданиям, показывая снижение инфляции по сравнению с прошлым годом для индекса цен PCE до 2,4% (с 2,6%) и основного индекса цен PCE до 2,8%. (от 2,9%).

Рынок фьючерсов на федеральные фонды также отреагировал на данные сдержанно, показав незначительные изменения в ожиданиях снижения ставок. По данным CME FedWatch Tool, рынок фьючерсов на фонды ФРС оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июньском заседании FOMC на 25 базисных пунктов до 5,00-5,25% с вероятностью 63,2% вчера.

Послеобеденное улучшение привело к росту в девяти секторах индекса S&P 500. Лидеры по мегакапитализации организовали наибольший прирост в секторах информационных технологий (+1,3%), коммуникационных услуг (+1,3%) и потребительских услуг (+1,0%). Акции Salesforce (CRM 308,82, +9,05, +3,0%), которые торговались выше после сообщения о прибыли, также оказали поддержку сектору информационных технологий.

Между тем сектора здравоохранения (-0,7%) и потребительских товаров (-0,3%) по итогам закрытия оказались единственными в минусе.

Казначейские облигации закрылись с ростом в ответ на утренние данные. Доходность 2-летних облигаций сегодня упала на три базисных пункта до 4,64%, а доходность по 10-летним облигациям упала на два базисных пункта до 4,25%.

С начала года:

Nasdaq Composite: +7.2%

Dow Jones Industrial Average: +3.5%

S&P Midcap 400: +3.9%

Russell 2000: +1.4%

Обзор экономических данных:

Еженедельные первоначальные заявки 215 тыс. (консенсус 206 тыс.); Приор был пересмотрен на 202К с 201К; Еженедельные продолжающиеся претензии 1,905 млн; Приор был пересмотрен до 1,860 млн с 1,826 млн.

Ключевым выводом отчета является понимание того, что сразу найти новую работу стало сложнее, что является симптомом ситуации на рынке труда, который уже не так напряжен, как раньше.

Личный доход за январь 1,0% (консенсус 0,5%), до 0,3%; личные расходы за январь 0,2% (консенсус 0,2%), до 0,7%; Январские цены PCE 0,3% (консенсус 0,4%); ставка Prior была пересмотрена до 0,1% с 0,2%; январские цены PCE - Core 0,4% (консенсус 0,4%); ставка Prior была пересмотрена до 0,1% с 0,2%.

Ключевой вывод из отчета снижение инфляции по сравнению с прошлым годом, наблюдаемого в индексах цен PCE, и смягчения реальных личных расходов, что должно смягчить прогнозы роста ВВП в первом квартале. Таким образом, дезинфляция в сочетании с замедлением экономического роста - это условия, которые, по мнению рынка, в свое время будут способствовать мышлению ФРС о снижении ставок.

Индекс PMI Чикаго за февраль 44,0 (консенсус 47,6); приор 46,0

Ожидаемые продажи жилья в январе -4,9% (консенсус 1,0%); ставка Prior была пересмотрена до 5,7% с 8,3%.

Пятничный экономический календарь включает в себя:

9:45 по восточному времени: февральский индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P (ранее 49,1%).

10:00 по восточному времени: февральский производственный индекс ISM (консенсус 49,5%; предыдущий прогноз 49,1%), итоговый февральский индекс потребительских настроений Мичиганского университета (консенсус 79,6; предыдущий прогноз 78,8) и январские расходы на строительство (консенсус 0,3). %; ранее 0,9%)

Энергетика: нефть Брент 82.20 долл.

Вывод: рынок США пытается начать новый рост. Коррекция пока откладывается.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov