FX.co ★ Инфляционный взрыв в США: как реагируют доллар и облигации?

Последствия высокой инфляции ощущаются по всему финансовому рынку. В частности, основные индексы Уолл-стрит реагировали на эту новость снижением после публикации данных, которые указывали на более высокий рост потребительских цен, чем ожидалось. Это событие оказало давление на ожидания относительно скорого снижения процентных ставок, что, в свою очередь, привело к увеличению доходности казначейских облигаций США.

Среди прочего промышленный индекс Dow Jones зафиксировал самое значительное снижение за последние 11 месяцев после того, как отчет Министерства труда США показал неожиданный рост потребительских цен в январе, особенно из-за увеличения стоимости жилья.

На фоне этих событий рыночные индексы, которые были на подъеме в ожидании, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать ставки уже в мае, показали негативную динамику. Индекс S&P 500, к примеру, впервые закрылся выше отметки в 5000 пунктов, а индекс Dow Jones торговался вблизи рекордно высоких значений. Однако публикация данных по инфляции пересмотрела ожидания относительно политики ФРС, повысив вероятность того, что снижение ставок может не произойти до июня.

Мегакапитализированные компании, чувствительные к ставкам, такие как Microsoft, Alphabet, Amazon.com и Meta Platforms, показали снижение стоимости акций на фоне роста доходности казначейских облигаций до двухмесячного максимума. Аналогичная ситуация наблюдалась и среди производителей микросхем, включая Micron Technology, Qualcomm и Broadcom, что спровоцировало падение индекса Philadelphia SE Semiconductor на 2%.

Секторы недвижимости, потребительских дискреционных товаров и коммунальных услуг столкнулись с наибольшими потерями среди 11 основных отраслевых индексов S&P 500, особенно недвижимость, которая достигла минимальных значений за последние два месяца.

Малокапитализированные компании также ощутили давление, с индексом Russell 2000, показавшим наибольшее суточное падение с июня 2022 года.

«Разнообразные высказывания руководителей Федеральной резервной системы в последние недели указывали на то, что ожидаемое рынком снижение ставок в первой половине года может быть преждевременным. Свежие данные по индексу потребительских цен явно подтверждают эту тенденцию», - отмечает Боб Эллиотт из Unlimited Funds.

Данные о потребительской инфляции последовали за умеренным пересмотром инфляционных показателей в последнем квартале 2023 года, что дало инвесторам временное облегчение в отношении инфляционных ожиданий.

Индекс волатильности Cboe достиг самого высокого уровня с ноября, подчеркивая растущее беспокойство на рынке. Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite потеряли 1,37% и 1,79% соответственно, в то время как промышленный индекс Dow Jones упал на 1,36%, что стало самым значительным падением с марта 2023 года.

Среди прочего акции JetBlue Airways выросли на 21,6% после того, как Карл Икан раскрыл свою долю в компании, назвав акции "недооцененными". Акции Arista Networks снизились на 5,5% после прогноза по валовой прибыли ниже ожиданий, а Marriott International потеряла в цене после прогноза годовой прибыли ниже ожиданий аналитиков.

Компания Cadence Design Systems и производитель игрушек Hasbro также столкнулись с падением стоимости акций после публикации неутешительных прогнозов. В то же время акции Tripadvisor подскочили на 13,8% после объявления о создании специального комитета для рассмотрения предложений по сделкам.

На биржах США общий объем торгов достиг 12,9 млрд акций, что сравнимо со средним показателем за последние 20 сессий 11,71 млрд акций.

Рынок акций США продолжает демонстрировать рекордные уровни благодаря ведущим технологическим компаниям и ожиданиям снижения ставок Федеральной резервной системы.

Мировой индекс акций MSCI и Общеевропейский индекс Stoxx 600 также показали снижение на фоне текущих событий.

Индекс доллара достиг трехмесячного максимума, а биткойн установил новый рекорд с декабря 2021 года, несмотря на последующее снижение.

В ближайшее время ожидается публикация данных по розничным продажам в США и отчета о ценах производителей, что может оказать дополнительное влияние на рыночные настроения.

Рост цен на нефть продолжается на фоне напряженности на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, с фьючерсами на нефть марки Brent и West Texas Intermediate, показывающими значительное увеличение.

В то же время цены на золото снизились ниже ключевого уровня в 2000 долларов за унцию после публикации данных по индексу потребительских цен, достигнув двухмесячного минимума.