FX.co ★ Рынок США: сильный рост, новые исторические максимумы

S&P500

Обзор 08.02

Рынок США: сильный рост.

Главные индексы США в среду: Доу +0.4%, NASDAQ +1.0%, S&P500 +0.8%, S&P500 4995, диапазон 4940 - 5040.

Считается, что фондовый рынок перекуплен, переоценен и ожидает отката. Конечно, не все так думают, поэтому ожидаемого отката сегодня так и не произошло. Напротив, основные индексы сегодня поднялись, чему способствовало лидерство компаний с большой капитализацией и их собственная устойчивость к попыткам продаж.

Метаплатформ (META 469,59, +14,87, +3,3%), NVIDIA (NVDA 700,99, +18,76, +2,8%), Microsoft (MSFT 414,05, +8,56, +2,1%), Alphabet (GOOG 146,68, +1,27, +0,9) %), Amazon.com (AMZN 170,53, +1,38, +0,8%) и Eli Lilly (LLY 724,84, +19,81, +2,8%) оказали сильное влияние на основные индексы, взвешенное по рыночной капитализации.

Единственной неудачей сегодня – если это можно так назвать – стала неспособность индекса S&P 500 достичь уровня 5000 пунктов. В последний час торгов он был очень близок к отметке 4999,89. Тем не менее ему все же удалось достичь рекордных внутридневных максимумов и максимумов закрытия на сегодняшних торгах, получив дополнительную поддержку от огромных движений таких компаний, как Enphase Energy (ENPH 117,51, +17,00, +16,9%), Emerson Electric (EMR 104,04, +9,78, +10,4%), Chipotle Mexican Grill (CMG 2664,90, +177,16, +7,1%), Ford (F 12,80, +0,73, +6,0%) и CVS Health (CVS 76,04, +2,28, +3,1%), следуя за своими отчетами о доходах.

С другой стороны, компания Snap (SNAP 11,41, -6,05, -34,6%), не входящая в состав S&P 500, упала на 35% после того, как не оправдала оценок выручки в четвертом квартале и опубликовала разочаровывающий прогноз по скорректированной EBITDA на первый квартал. Компания Amgen, компонент Dow (295,87 AMGN, -20,20, -6,4%), также заметно отстает после своих финансовых результатов.

Самым заметным игроком сегодня был New York Community Bancorp (NYCB 4,50, +0,30, +7,1%). После понижения агентством Moody's долгосрочного рейтинга эмитента до «мусорного» статуса (Ba2) акции NYCB упали на целых 14,3%, а затем предприняли масштабную попытку восстановления, которая, предположительно, усугублялась активностью по покрытию коротких позиций.

Разворот отразился на акциях других региональных банков и был очевиден в SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), который завершил сессию снижением всего на 0,3% после снижения на целых 2,8% ранее в тот же день.

Финансовому сектору S&P 500 удалось закрыться на 0,7% выше, но именно секторы информационных технологий (+1,4%), потребительских услуг (+1,1%), коммуникационных услуг (+0,9%) и материалов (+0,8%) выросли, на вершине таблицы лидеров, когда прозвенел заключительный звонок.

ETF Vanguard Mega-Cap Growth (MGK) подскочил сегодня на 1,3%, тогда как ETF Invesco S&P 500 Equal-Weight (RSP) вырос на более скромные 0,4%.

Рынок казначейских облигаций сегодня колебался и колебался, переварив замечание президента ФРС Миннеаполиса Кашкари (не в FOMC) о том, что два-три снижения ставок в этом году целесообразны, исходя из того, что он знает сейчас, утверждения главы ФРС Куглера (избирателя FOMC), что текущий целевой диапазон ставки по федеральным фондам, возможно, придется удерживать там дольше, если прогресс в борьбе с инфляцией застопорится, а аукцион 10-летних векселей на сумму 42 миллиарда долларов будет встречен высоким спросом. Доходность по 2-летним облигациям выросла на два базисных пункта до 4,42%, а доходность по 10-летним облигациям также выросла на два базисных пункта до 4,11%. В четверг состоится аукцион 30-летних облигаций на сумму 25 миллиардов долларов.

• Индекс Nasdaq Composite: +5,0% с начала года
• S&P 500: +4,7% с начала года
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,6% с начала года.
• S&P Midcap 400: -0,7% с начала года
• Рассел, 2000 г.: -3,8% с начала года.

Обзор экономических данных:

• Индекс заявок на ипотеку MBA +3,7% в неделю, с заявками на рефинансирование +12% и заявками на покупку -1%.
• Торговый дефицит увеличился до $62,2 млрд в декабре (консенсус - $62,0 млрд) с пересмотренных в сторону повышения значений в $61,9 млрд (с -$63,2 млрд) в ноябре. Экспорт был на 3,9 миллиарда долларов больше, чем экспорт в ноябре, а импорт на 4,2 миллиарда долларов больше, чем импорт в ноябре.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что экспорт и импорт увеличились, что является положительным знаком для мировой торговли.
• Потребительский кредит увеличился на $1,6 млрд в декабре (согласно прогнозу $16,3 млрд) после пересмотра в сторону понижения на $23,5 млрд (с $23,8 млрд) в ноябре. Возобновляемый кредит в декабре увеличился на $1,1 млрд до $1,314 трлн. Невозобновляемый кредит увеличился на $0,5 млрд до $3,696 трлн.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что замедление кредитной экспансии, как возобновляемой, так и невозобновляемой задолженности, соответствует ужесточению банками своих стандартов кредитования и снижению спроса на кредит в условиях более высоких процентных ставок.

Экономический календарь четверга включает в себя:

• 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные претензии (консенсус 218 000; ранее 224 000) и продолжающиеся претензии (ранее 1,898 млн)
• 10:00 по восточному времени: оптовые запасы за декабрь (консенсус 0,4%; предыдущая -0,2%)
• 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее -197 млрд куб. футов)

Энергетика: нефть Брент 79.50 долл.

Вывод: рынок США весьма силен, однако нормальная коррекция по-прежнему необходима.

Ждем и наблюдаем. Покупки только при правильной коррекции.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov