FX.co ★ Рынок США: новый рост на нонфармах

S&P500

Обзор 05.02

Рынок США: новый рост на нонфармах.

Главные индексы США в пятницу: Доу +0.4%, NASDAQ +1.7%, S&P500 +1.1%, S&P500 4959, диапазон 4900 - 5000.

Индексы S&P 500 (+1,1%) и промышленный индекс Dow Jones (+0,4%) установили новые рекордные максимумы закрытия. Nasdaq Composite зафиксировал рост на 1,7%, установившись вблизи максимума дня. Однако линия AD была отрицательной как на NYSE, так и на Nasdaq, а равновзвешенный индекс S&P 500 зафиксировал снижение на 0,1%.

Большой рост акций Meta Platforms (META 474,99, +80,21, +20,3%) и Amazon.com (AMZN 171,81, +12,53, +7,9%) после приятных новостей о прибылях и убытках способствовал росту индексов, а также укреплению других мега-капитализаций. как NVIDIA (NVDA 661,57, +31,30, +5,0%). ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) подскочил на 2,2%.

Даже акции Apple (AAPL 185,85, -1,01, -0,5%) на короткое время стали позитивными, когда рынок находился на сессионных максимумах после падения на целых 4% ранее сегодня после относительно неутешительного прогноза продаж iPhone во втором финансовом квартале.

Негативное смещение индекса было связано с публикацией утром гораздо более сильного, чем ожидалось, отчета о ситуации в сфере занятости за январь. Отчет показал большой сюрприз в росте заработной платы, который сопровождался большим, чем ожидалось, увеличением средней почасовой оплаты.

Этот отчет вряд ли убедит FOMC снизить ставки так скоро или настолько, как надеялся рынок. В результате рынок фьючерсов на федеральные фонды переоценил вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на мартовском заседании FOMC до 20,5% (с 38,0% вчера и 47,6% неделю назад), в то время как вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на майском заседании FOMC было снижено до 74% (с 93,8% вчера).

Отчет о занятости привел к повышению доходности казначейских облигаций, что способствовало негативному смещению на фондовом рынке. Доходность 10-летних облигаций выросла сегодня на 17 базисных пунктов и упала на 13 базисных пунктов на этой неделе до 4,03%. Доходность 2-летних облигаций выросла сегодня на 19 базисных пунктов и снизилась на два базисных пункта на этой неделе до 4,38%.

Скачок ставок отразился на чувствительных к ставкам секторах недвижимости (-1,3%) и коммунальных услуг (-1,8%), входящих в индекс S&P 500, в которых наблюдалось самое резкое снижение среди пяти секторов, завершившихся снижением.

Между тем сектор услуг связи подскочил на 4,7% благодаря огромному росту МЕТА. Сектор потребительских услуг (+2,5%) и информационных технологий (+1,3%) сегодня в таблице лидеров находился сразу за сектором коммуникационных услуг. Прирост также зафиксирован в промышленном (+0,7%), финансовом (+0,5%) и энергетическом (+0,2%) секторах.

• Индекс S&P 500: +4,0%
• Индекс Nasdaq Composite: +4,1%.
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,6%.
• S&P Midcap 400: -0,5%
• Рассел 2000: -3,3%

Обзор экономических данных:

• Январский отчет о занятости показал максимумы ключевых показателей - числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, числа рабочих мест в частном секторе, уровень безработицы и средний почасовой заработок - которые оказались сильнее, чем ожидалось (намного сильнее для данных по заработной плате). В отчете также было несколько странностей, а именно заметное снижение средней продолжительности рабочей недели с 34,3 часа до 34,1, пересмотр контрольных показателей, которые показали, что занятость в несельскохозяйственном секторе в ноябре и декабре в совокупности на 126 000 человек выше, чем сообщалось ранее, а также обновленные оценки численности населения, которые снизили расчетный показатель, численность населения на 625 000 человек и гражданской рабочей силы на 299 000 человек в декабре.
  • Ключевой вывод, однако, заключается в том, что ФРС склонна рассматривать его как отчет, который в целом соответствует его текущему базовому сценарию, согласно которому мартовское снижение ставок маловероятно.
• Окончательное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета за январь составило 79,0 (консенсус 78,8), по сравнению с предварительным значением 78,8 и окончательным значением 69,7 за декабрь. За тот же период год назад индекс составлял 64,9. Январское значение представляет собой самый высокий уровень индекса с июля 2021 года.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что рост настроений отражает улучшение ситуации с инфляцией и личными доходами, что должно служить хорошим предзнаменованием для активности потребительских расходов.
• Производственные заказы в декабре выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,3%) после увеличения на 2,6% в ноябре. Без учета транспорта производственные заказы выросли на 0,4% вслед за ростом на 0,2% в ноябре. Отгрузки промышленных товаров остались на прежнем уровне после роста на 0,5% в ноябре.
  • Ключевым выводом отчета является признание того, что деловые расходы продолжали расти в декабре, что является полезным соображением для концепции мягкой посадки.

В экономическом календаре понедельника представлены:

• 9:45 по восточному времени: заключительный январский индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P (ранее 51,4).
• 10:00 по восточному времени: январский PMI в непроизводственном секторе от ISM (ранее 50,5).

Энергетика: нефть Брент держится ниже 80, утром 77.70 долл

Вывод: рынок США показывает новые максимумы - а мы ждем правильной коррекции для покупок. Новая неделя бедна на новости - отчет по ISM сервис в понедельник и стандартный отчет по безработице в четверг. Наблюдаем.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov