FX.co ★ Bitcoin: аппетит инвесторов не пострадал в результате ценового давления

После нескольких дней торгов на уровне около 42 000 долларов Bitcoin (BTC) перешел к росту, поднявшись почти до 44 000 долларов. Это привело к ликвидациям на сумму более 110 миллионов долларов за последние 24 часа, при этом короткие позиции составляют 76 миллионов долларов от общей доли.

На ликвидацию Bitcoin пришлось 40 миллионов долларов из этой суммы, тогда как на втором месте следовал Ethereum (цена которого превысила отметку в 2300 долларов) с почти 25 миллионами долларов.

Общая рыночная капитализация криптовалют выросла почти до $1,75 трлн, в то время как доминирование Bitcoin над альтернативными монетами остается на уровне около 52,5%.

Ранние сигналы потенциального ралли Bitcoin

Тем временем аналитик крипторынка Бенджамин Коуэн выявил необычное поведение ценовых показателей Bitcoin. Он обращает внимание на то, что индикатор Value Days Destroyed Multiple отражает ранние сигналы потенциального ралли Bitcoin. Его наблюдения показали отличие от того, как индикатор вел себя в предыдущие бычьи циклы, особенно в месяцы, предшествовавшие событиям халвинга Bitcoin.

Коуэн описал коэффициент уничтожения стоимости в днях как произведение количества уничтоженных монет в днях и цены. По определению, количество уничтоженных монет в днях — это сумма всех собственных единиц, переданных за определенный день, умноженная на количество дней с момента последней передачи собственных единиц.

Например, если 5 BTC хранятся в кошельке в течение 20 дней, а затем перемещаются, это приведет к уничтожению 100 дней монет. Следовательно, анализ Коуэна отразил метрику, показывающую произведение количества уничтоженных монет и цены в графической форме.

Коуэн отметил, что показатель уничтоженной стоимости Bitcoin в течение нескольких дней растет с сентября прошлого года. Это контрастирует с тем, что произошло в сентябре 2019 года, за несколько месяцев до предыдущего халвинга Bitcoin, когда он немного подскочил, а затем упал до более низких уровней.

На момент анализа Коуэна коэффициент разрушенной стоимости Bitcoin достиг значения 2,62. Он считает, что это значительно выше уровней, достигнутых в предыдущие бычьи циклы. Например, в 2021 году он достиг максимума чуть менее 4, за несколько месяцев до того, как Bitcoin достиг своего исторического максимума.

Коуэн показал, что наблюдаемый показатель превысил уровень 2019 года, несмотря на более сильное ралли BTC в то время. Аналитик считает Value Days Destroyed Multiple важным индикатором, ссылаясь на его необычное поведение как на то, за чем инвесторам BTC следует внимательно следить.

Аппетит Bitcoin-инвесторов не пострадал в результате ценового давления

В пользу перспектив возможного снижения говорят следующие данные. Отток Bitcoin с централизованных криптовалютных бирж в январе влияет на прогнозы цен на Bitcoin в сторону понижения.

Согласно последним данным, полученным компанией по анализу данных блокчейна Glassnode, активы продолжают покидать биржи, несмотря на 20-процентное падение пары BTC/USD. Согласно данным сети, аппетит Bitcoin-инвесторов не пострадал в результате текущего ценового давления на Bitcoin.

По мнению аналитиков Glassnode, отток средств со стороны американской криптовалютной биржи Coinbase постоянно составлял более 10 000 Bitcoin в день с момента запуска первых в США спотовых биржевых фондов Bitcoin.

Хотя данные баланса показывают влияние связанных записей, во второй половине месяца проявляется заметная тенденция. Соответственно, отток и приток Bitcoin становятся более сбалансированными, что указывает на снижение волатильности, наблюдаемое после запуска ETF 11 января.

Баланс Bitcoin на биржах увеличивался в течение января, но изменил направление 23 января. С этой даты торговые платформы, контролируемые Glassnode, стали легче на 7400 Bitcoin на сумму 321 миллион долларов США.

Продажи в Grayscale продолжают снижаться

В этот период потоки ETF также демонстрируют тенденцию в пользу быков по Bitcoin. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) раньше ежедневно отправлял на Coinbase Bitcoin на сумму около 700 миллионов долларов, но в последнее время ежедневный отток составил менее 200 миллионов долларов. Что касается Bitcoin, то 25 января произошел отток 24 000 Bitcoin, тогда как 29 января было замечено чуть более 6000 Bitcoin.

Используя данные платформы анализа данных блокчейна CoinGlass, финансовые обозреватели, анализирующие потоки GBTC, предсказал переход от чистого оттока к чистому притоку для спотовых продуктов ETF.

Но есть те, кто считают недавнюю тенденцию к снижению, сопровождающую отток капитала из GBTC, преувеличенной. Что касается продуктов ETF, торгуемых во всем мире, такие аналитики отмечают, что в этих Bitcoin-ETF-продуктах содержатся активы на сумму 26 миллиардов долларов, и по мере того, как люди будут чувствовать себя более комфортно с этим классом активов, это число будет продолжать расти.