FX.co ★ EUR/USD: в конце торговой недели

Несмотря на сильную макро статистику, опубликованную в среду и четверг, доллар и его индекс DXY снижаются в первой половине сегодняшнего торгового дня.

Как следует из представленных данных, американский ВВП вырос в 4-м квартале (в предварительной оценке) на +3,3% после повышения на 4,9% в предыдущем периоде (при прогнозе в +2,0%), а деловая активность в производственном секторе США, выраженная индексом PMI от S&P Global, в январе усилилась до 50,3 (с 47,9 ранее при прогнозе в 47,9), и в секторе услуг - с 51,4 до 52,9 (при прогнозе снижения до 51,0).

Немного испортила общий позитив слабая еженедельная статистика с американского рынка труда, отразившая рост числа первичных заявок на пособия по безработице до 214,0 тыс. (при прогнозе в 200,0 тыс. и предыдущем значении 189,0 тыс.) и числа повторных заявок (за неделю на 12 января) до 1,833 млн (с 1,806 млн неделей ранее при прогнозе в 1,828 млн).

Тем не менее, представленные данные снижают вероятность скорого начала цикла смягчения монетарной политики ФРС, что оказывает доллару важную поддержку.

Сегодня в центре внимания инвесторов находится статистика по динамике расходов на личное потребление в США. По оценке экономистов, базовый ценовой индекс PCE в декабре может ускориться с +0,1% до +0,2%, но замедлиться в годовом выражении, с +3,2% до +3,0%. Это еще один важный показатель инфляции, который используется ФРС при оценке инфляции и планировании перспектив монетарной политики.

Если данные превзойдут ожидания, то доллар получит необходимую поддержку, которая позволит индексу доллара DXY закрыть неделю на позитивной территории, выше отметки 103.00.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX

Начало же следующей недели будет, вероятно, довольно «вялым»: в экономическом календаре на понедельник не запланировано никаких важных публикаций. Динамика на рынке усилится во вторник, с публикацией в начале европейской торговой сессии предварительных данных по ВВП Германии и Еврозоны за 4-й квартал.

ВВП считается индикатором общего состояния экономики. Растущий тренд показателя ВВП считается позитивным для EUR; низкий результат ослабляет EUR. В предыдущем 3-м квартале 2023 года ВВП Германии снизился на -0,1% и снизился на -0,8% в годовом выражении, а Еврозоны – на -0,1% (при 0% в годовом выражении). По прогнозу ожидается повторение в 4-м квартале значений 3-го квартала ВВП Еврозоны, что говорит о сохраняющихся рисках рецессии.

*) см. торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD

Если данные окажутся слабее прогноза и предыдущих значений, то евро может довольно резко снизиться. Данные лучше прогноза могут укрепить евро в краткосрочном периоде, хотя, до полного восстановления европейской экономики даже до докризисных уровней, как следует из представляемой в последнее время макро статистики, еще далеко.

В среду же (в 19:00 GMT) будет опубликовано решение ФРС по процентной ставке. Однако, об этом – в наших следующих обзорах.

*) см. Экономический календарь

С технической же точки зрения EUR/USD остаётся торговаться в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевого уровня поддержки 1.0805 и в зоне долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевого уровня сопротивления 1.1000 (подробнее см. в EUR/USD: торговые сценарии на 26.01.2024).

Итоги завершившегося в четверг заседания ЕЦБ не смогли поддержать евро, хотя, его глава Кристин Лагард отметила, что в настоящий момент переход к смягчению параметров монетарной политики обсуждать преждевременно. В то же время, Лагард сказала, что решения Совета управляющих банка будут зависеть от данных.

Хотя, по ее мнению, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке создает повышательные риски для инфляции, она может снизиться быстрее, если цены на энергоносители также снизятся.

+ открыть торговый счет в Instaforex

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе