FX.co ★ Рынок США: рост на сильном отчете по ВВП

S&P500

Обзор 26.01

Рынок США: рост на сильных данных по ВВП.

Главные индексы США в четверг: Доу +0.6%, NASDAQ +0.2%, S&P500 +0.5%, S&P500 4894, диапазон 4850 - 4940.

Фондовый рынок начал и завершил эту сессию на позитивной ноте. Однако примерно в середине утра основные индексы пошли вниз. Ранняя покупательская активность благоприятствовала акциям с мега-капитализацией, за исключением сильного падения Tesla (TSLA 182,63, -25,20, -12,1%), после разочаровывающих отчетов и прогнозов, но улучшение во второй половине дня было вызвано ростом «остального» рынка.

ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) подскочил на 1,0% по сравнению с приростом на 0,5% взвешенного по рыночной капитализации S&P 500. Между тем Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) заработал 0,2%. Apple (AAPL 194,17, -0,33, -0,2%) стала еще одним отстающим в мега-пространстве после подтверждения изменений в iOS, Safari и App Store в Европейском Союзе.

Общий позитивный настрой сегодня последовал за приятными данными о продолжающемся укреплении экономики и охлаждении инфляции. Предварительный отчет о ВВП за четвертый квартал показал, что реальный ВВП вырос на 3,3% против ожидаемых 2,0%, а дефлятор цен ВВП увеличился на 1,5% против ожидаемых 2,8%. Это происходит накануне публикации декабрьского отчета о личных доходах и расходах а пятницу в 8:30 по восточному времени, в котором представлены предпочтительные показатели инфляции ФРС (т.е. индекс цен PCE).

Достаточно широкий дневной рост оставил девять секторов S&P 500 в положительной зоне. Наибольший прирост наблюдался в энергетическом секторе (+2,2%), который рос вместе с ценами на нефть ($77,36/барр., +2,29, +3,1%). Между тем из-за большого падения акций Tesla потребительский сектор S&P 500 оказался на последнем месте в таблице лидеров, опустившись на 1,1%, за ним следует сектор здравоохранения (-0,2%), падение которого было вызвано акциями Humana (HUM 355,36, - 47,04, -11,7%) после сообщения о разочаровывающих квартальных результатах.

Акции Knight-Swift Transportation (KNX 557,90, +0,92, +1,6%) были в числе убыточных акций сразу после публикации квартальных результатов, но затем развернулись и восстановились, завершив день ростом. Значительный прирост IBM (IBM 190,43, +16,50, +9,5%) стал основной причиной превосходства промышленного индекса Dow Jones.

Казначейские облигации закрылись с ростом в ответ на приятные экономические данные, вышедшие сегодня утром, что оказало дополнительную поддержку акциям. Доходность 2-летних облигаций выросла на пять базисных пунктов до 4,32%, а доходность по 10-летним облигациям выросла на пять базисных пунктов до 4,13%.

• Индекс Nasdaq Composite: +3,3%.
• Индекс S&P 500: +2,6%
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,0%.
• S&P Midcap 400: -0,8%
• Рассел 2000: -2,5%

Обзор экономических данных:

• Реальный ВВП увеличился на 3,3% в годовом исчислении в четвертом квартале (консенсус 2,0%), чему способствовало увеличение расходов на личное потребление на 2,8%. Дефлятор ВВП вырос всего на 1,5% после роста на 3,3% в третьем квартале.
  • Ключевым выводом отчета является признание того, что инфляционное давление успокоилось в четвертом квартале, в то время как экономика снова выросла выше прогноза.
• Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 20 января, увеличились на 25 000 до 214 000 (консенсус 200 000). Продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 13 января, увеличились на 27 000 до 1,833 миллиона.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что, несмотря на недельный рост, первичные заявки на пособие по безработице (опережающий индикатор) продолжают оставаться на уровне, который значительно ниже того, который обычно наблюдается в период рецессии.
• Заказы на товары длительного пользования в декабре не изменились (консенсус 0,1%) после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 5,5% (с 5,4%) в ноябре. Без учета транспорта заказы на товары длительного пользования выросли на 0,6% (консенсус 0,2%) вслед за увеличением на 0,5% в ноябре.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что новые заказы увеличились по большинству категорий, за исключением оборонной авиации и запчастей, что сигнализирует о некотором оживлении производственной активности в последний месяц года.
• Дефицит торговли товарами сократился до $88,5 млрд в декабре с $89,3 млрд в ноябре; Предварительные розничные запасы выросли на 0,8% после увеличения на 0,1% в ноябре; и предварительная оптовая продажа
• Запасы выросли на 0,4% после снижения на 0,4% в ноябре.
• Продажи новых домов выросли на 8,0% по сравнению с предыдущим месяцем в декабре до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 664 000 единиц (консенсус 640 000) с пересмотренных в сторону повышения 615 000 (с 590 000) в ноябре. В годовом исчислении продажи новых домов выросли на 4,4%.
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в декабре активность продаж новых домов увеличилась, чему способствовало снижение ставок по ипотечным кредитам и значительное падение отпускных цен.

Пятничный экономический календарь включает в себя:

• 8:30 восточного времени: личный доход за декабрь (консенсус 0,3%; предыдущие 0,4%), личные расходы (консенсус 0,4%; предыдущие 0,2%), цены PCE (консенсус 0,2%; предыдущие -0,1%) и базовые цены PCE (консенсус 0,2%; ранее 0,1%).
• 10:00 по восточному времени: Ожидаемые продажи домов в декабре (консенсус 2,3%; предыдущие 0,0%)

Энергетика: нефть Брент заметно выросли 82 долл.

Вывод: отчет по ВВП не дал повода для коррекции. Ждем отчет по инфляции сегодня. Наблюдаем.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov