FX.co ★ Рынок США. Сегодня ВВП, завтра инфляция PCE

S&P500

Обзор 25.01

Рынок США: откат от максимумов.

Главные индексы США в среду: Доу -0.3%, NASDAQ +0.4%, S&P500 +0.1%, S&P500 4868, диапазон 4800 - 4900.

Рынок начал день в режиме ралли. Ранние движения вверх были частично обусловлены большим ростом акций Netflix (NFLX 544,87, +52,68, +10,7%) после того, как они превзошли оценки роста числа подписчиков в четвертом квартале, а также сильными акциями мегакапитализаций и полупроводниковых компаний.

Росту акций полупроводниковых компаний способствовали хорошие результаты отчета ASML (ASML 847,31, +68,92, +8,9%), которые компенсировали слабость акций Texas Instruments (TXN 170,07, -4,27, -2,5%) после разочаровывающего прогноза на первый квартал.

Однако во время дневных торгов акции перевернулись, в результате чего основные индексы остались на дневных минимумах или около них. Тем не менее продолжающийся рост акций с большим весом и компаний, связанных с полупроводниками, привел к небольшому росту индексов Nasdaq Composite (+0,4%) и S&P 500 (+0,1%), что стало еще одним рекордным закрытием для S&P 500. Промышленный индекс Dow Jones зафиксировал снижение на 0,3%, а индекс Russell 2000 упал на 0,8%.

Microsoft (MSFT 402,56, +3,66, +0,9%) стала выдающимся победителем в категории мегакапитализации, впервые сегодня ненадолго превысив рыночную капитализацию 3 триллиона долларов. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) прибавил 0,6%, а индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) подскочил на 1,5%.

Во второй половине дня не произошло сильного увеличения активности продаж, а скорее рассеялся энтузиазм ранних покупателей. Это совпало с повышением доходности казначейских облигаций в ответ на сегодняшний аукцион 5-летних векселей на сумму $61 млрд, который удовлетворил низкий спрос. Это последовало за вчерашней мощной продажей двухлетних облигаций на сумму $60 млрд.

Доходность 10-летних облигаций выросла сегодня на четыре базисных пункта до 4,18% после достижения 4,09% на фоне утренних экономических данных. Доходность 2-летних облигаций выросла на один базисный пункт до 4,37%.

Кроме того, S&P 500 также не смог удержаться выше 4900, что способствовало откату во второй половине дня.

Огромные потери были зарезервированы для акций, которые разочаровали прибылью и/или прогнозами. Среди проигравших по этому показателю оказались AT&T (T 16,68, -0,51, -3,0%), DuPont (DD 64,20, -10,49, -14,0%) и Kimberly-Clark (KMB 118,04, -6,91, -5,5%).

Сегодняшние экономические данные были ограничены предварительными индексами PMI в производственном секторе США от S&P Global и PMI в сфере услуг S&P Global за январь, которые оба находились в зоне роста (т.е. выше 50) и поначалу оказывали поддержку фондовому рынку.

Кроме того, новости о том, что Народный банк Китая снизил норму обязательных резервов для коммерческих банков на 50 базисных пунктов, способствовали раннему положительному уклону.

• Индекс Nasdaq Composite: +3,1%.
• Индекс S&P 500: +2,1%
• Промышленный индекс Доу-Джонса: +0,3%.
• S&P Midcap 400: -1,4%
• Рассел 2000: -3,2

Экономический календарь четверга включает в себя:

• 8:30 восточного времени: рост ВВП за четвертый квартал (консенсус 2,0%; предыдущие 4,9%), рост дефлятора ВВП за четвертый квартал (консенсус 2,8%; предыдущие 3,3%), декабрьские заказы длительного пользования (консенсус 0,1%; предыдущие) 5,4%), заказы длительного пользования без транспорта (консенсус 0,2%; ранее 0,5%), еженедельные первоначальные заявки (консенсус 200 000; ранее 187 000), продолжающиеся заявки (ранее 1,806 млн), авансовый торговый дефицит товаров в декабре (ранее - $90,3 млрд), авансовые розничные запасы (ранее -0,1%) и авансовые оптовые запасы (ранее -0,2%)
• 10:00 по восточному времени: Продажи новых домов в декабре (консенсус 640 000; предыдущие 590 000)
• 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее -154 млрд куб. футов)

Энергетика: нефть Брент 80.30 долл.

Сегодня выйдет решение ЕЦБ по монетарной политике в 16:15 мск

Вывод: сегодня новый отчет по ВВП США, а завтра по инфляции - это может вызвать коррекцию рынка США. Наблюдаем.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov