FX.co ★ Анализ EUR/USD. 17 января. Рынок отворачивается от евровалюты.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается без изменений. В последний год мы видим только трех волновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В данное время продолжается построение очередной трех волновки – понижательной. Предполагаемая волна 1 завершена, но волна 2 или b усложнилась три или четыре раза и нет никаких гарантий того, что не усложнится еще раз.

Несмотря на то, что новостной фон нельзя считать «поддерживающим европейскую валюту», каждый раз рынок находит новые основания для повышения спроса на инструмент. На мой взгляд, такая ситуация не является нормальной. Если даже повышательный участок тренда будет возобновлен, то его внутренняя структура станет абсолютно нечитаемой.

Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 2 или b понесла изменения. Так как последняя понижательная волна получилась несоразмерно большой, я ее трактую теперь, как волну b. Если это действительно так, то в данное время строится волна 3 или с, а вся волна 2 или b предположительно завершена. Текущий отход котировок от достигнутых максимумов выглядит убедительно.

Рынок осознал бесперспективность евровалюты.

Курс инструмента Евро/Доллар в течение среды снизился буквально на 10 базовых пунктов, но сутками ранее потерял 75. Вчера стало известно, что инфляция в Германии ускорилась до 3,7%, а сегодня в Евросоюзе – до 2,9%. Эти отчеты могли снова поддержать спрос на евровалюту, но, похоже, что рынок наконец вспомнил о коррекционном статусе восходящей волны и о том, что она уже слишком затянулась в своем построении. Следовательно, я считаю, что рынок перешел к построению понижательной импульсной волны, что может означать потенциально сильное падение падение европейской валюты в ближайшие недели и месяцы.

Сегодня, помимо отчета по инфляции в ЕС, интересных событий было немного. В США вышел отчет по розничной торговле, объемы которой выросли на 0,6% в декабре, что выше ожиданий рынка. Чуть позже выйдет еще отчет по промышленному производству, но уже сейчас я могу сказать, что повышение спроса на доллар вчера и сегодня вряд ли связано с этими отчетами. О том, что инфляция ускорится по итогам декабря в Евросоюзе и отдельно в Германии, было известно еще две недели назад, когда вышли первые оценки показателей. Отчет по розничным продажам, безусловно, важный, но ко вчерашнему росту американской валюты он не имеет никакого отношения.

Я считаю, что рынок начал ослаблять свои завышенные ожидания в отношении снижения процентной ставки FOMC в марте и в течение всего 2024 года. Также на этой неделе стало известно, что ЕЦБ также может понизить ставку в текущем году 4-5 раз. Следовательно, речь идет о практически равном снижении ставки ЕЦБ и ФРС, при котором ставка ФРС останется выше на 1%.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю продолжения построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1125, что соответствует 23,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к продажам.

На старшем волновом масштабе видно, что продолжается построение коррекционной волны 2 или b, которая по длине составляет уже более 61,8% по Фибоначчи от первой волны. Как я уже говорил, это не критично, сценарий с построением волны 3 или с и снижением инструмента ниже 4-ой фигуры все еще остается в силе.