FX.co ★ Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 15 января. Фунт остается во флэте уже месяц

Анализ GBP/USD 5М

Валютная пара GBP/USD в течение пятницы продолжала слабое восходящее движение в рамках бокового канала. Если европейская валюта торгуется во флэте, но этот флэт краткосрочный, то фунт стерлингов находится в боковом канале уже месяц. По фунту боковой канал гораздо более широкий, поэтому внутри него мы наблюдаем даже краткосрочные тренды. Впрочем, характер движения пары далеко не самый лучший.

Рынок продолжаем поддерживать высокий спрос на фунт, так как по-прежнему верит в более позднее первое снижение ключевой ставки Банка Англии, чем ФРС. Несмотря на то, что на прошлой неделе американская инфляция выросла, что снижает вероятность смягчения монетарной политики ФРС в марте, а несколько представителей американского регулятора практически прямым текстом заявили, что в ближайшее время снижение ставки не рассматривается, рынок все равно стоит на своем. Этот фактор и не дает американской валюте дорожать.

В пятницу в Великобритании были опубликованы отчеты по промышленному производству и ВВП за ноябрь, но эти отчеты были не самыми важными, а помимо этого их значения практически полностью совпали с прогнозами. Поэтому сильной реакции мы не увидели, а флэт сохранился. Возможно, рынок уже ждет заседаний центральных банков в январе, чтобы удостовериться в неготовности ФРС снижать ставку в марте.

Несмотря на флэт, в пятницу было сформировано два достаточно хороших торговых сигнала. Сначала цена отскочила от области 1,2718-1,2728, что позволяло открывать длинные позиции трейдерам. Впоследствии пара выросла к уровню 1,2786 и с минимальной погрешностью отскочила от него, что позволяло закрывать лонги и открывать шорты. До конца дня цена успела вернуться к линии Киджун-сен, где и следовало закрывать короткие позиции. Суммарно по этим двум сделкам можно было заработать около 50-60 пунктов.

Отчет COT:

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров довольно часто меняется. Красная и зеленая линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, часто пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 3 тысячи контрактов BUY и 1,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 1,1 тысячи контрактов. Так как крупные покупатели не владеют сейчас преимуществом на рынке, мы не считаем, что рост британской валюты способен продолжаться долгое время. Фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта.

У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61,8 тысячи контрактов на покупку и 46,6 тысячи контрактов на продажу. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, а фундамент практически одинаковый для обоих валют, нам остается рассматривать только техническую картину и макроэкономическую статистику. Техника вполне допускает новое сильное падение фунта (но четких сигналов к продажам пока нет), а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании, что никаких дивидендов доллару не дает.

Анализ GBP/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара фунт/доллар уже даже не пытается двигаться на Юг, она находится в широком боковом канале. Мы считаем, что у фунта как не было причин для долгосрочного роста, так и нет, поэтому ждем, как минимум, возврата к уровню 1,2513. Однако пара даже область 1,2605-1,2620 не смогла преодолеть с четырех попыток, поэтому пока что достаточно сложно рассчитывать на длительный нисходящий тренд по фунту.

В понедельник пара может начать новое падение, выполнив разворот около уровня 1,2786, который является верхней границей бокового канала. Однако снизу цену поджимают линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, поэтому мы начнем рассматривать продажи с целью 1,2620 только после закрепления цены ниже этих линий. Покупки возможны после преодоления 1,2786, но мы считаем подобные сделки слишком рисковыми.

На 15 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2513, 1,2605-1,2620, 1,2726, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2718) и Киджун-сен (1,2728) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Реагировать в течение дня будет не на что, поэтому мы ожидаем, что «качели» внутри флэта будут продолжаться.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров;

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы Non-commercial.